衆將聽陸遜如此語重心長，慚愧地低下頭，不再有人找茬。
陸遜見衆人心服，都還知道顧全大局，心下甚慰。於是下達將令：“諸君，之前與敵軍拉鋸對峙，都是爲了消磨敵方士氣?，F在，決戰時候到了，你們準備好了嗎？”
衆將轟然大喝：“請都督下令！”
見士氣可用，陸遜開始分派任務：“全軍聽令，命士卒白天好好休息，晚上三更出發，逆擊漢軍。每人隨身攜帶茅草一把，到敵營後不用著急殺人，先放完火再說其他?！?
“諾”
“硃然聽令！”
硃然出列，抱歉大喝：“請都督下令！”
“命你率麾下將士，從南部山上攻擊胡王沙摩柯等部，務必一舉殲滅敵軍！”
“得令！”
“徐盛何在？”
“末將在！”
“命你率領麾下兒郎，沿江追擊劉備退軍，不得有誤！”
“謹遵將令！”
“潘璋出列！”
。。。。。。
“駱統聽令！”
。。。。。。
“其餘諸將，隨本都督共擊劉備主營?！?
“諾！”
夜間三更天，漢軍各營都已經休息，只有巡邏、值夜士卒還在打著哈欠強撐著。
吳軍利用夜色掩護，悄悄摸到漢軍營地。突然，不知何處金鼓之聲大作，漢軍營地四周到處都是火光。在夜風的肆虐下，大火燒得是漫山遍野。從南部山上，一直向北部江邊延伸，一條火龍隨風狂舞。
劉備年紀大了，夜晚睡不著，獨自坐在帥帳籌謀。突然聽聞外面喊殺聲、金鼓聲大作，慌忙派身邊衛士前去查看情形。
護衛剛出去，還沒回來，劉備心裡放不下，連鎧甲都沒顧上披，徑直走出帥帳親自查探情形。
這一看不打緊，劉備險些一頭栽倒在地上。看著滿山的大火，火龍吞吐著舌頭，燎著了一切，四十餘座連營被火海淹沒。劉備感覺自己的心在滴血，自己的一切，在今晚將化爲飛灰。
還沒等劉備做出反應，周圍大量的衛士已經涌過來，勸劉備速速撤退。
劉備此時已是半瘋魔狀態，大聲喊著：“朕哪裡也不退，朕要與吳狗決一死戰！”
衛士流涕請求：“陛下，賊軍勢大，火勢熏天，我軍已無力再戰。請陛下暫退，待攏了士卒，再戰不遲！”
劉備不願撤退，衆衛士已經顧不上禮節，直接將劉備連拉帶擡地給弄走了。
劉備退到了馬鞍山上，不少將士紛紛前來集合，在山坡駐紮，以保護劉備。
陸遜督促大軍四面圍困，漢軍已然士氣崩潰，現在被圍困在山上，沒等吳軍攻山，便已土崩瓦解。僅僅幾日工夫，死傷上萬人。
眼看守不住馬鞍山，吳軍又攻擊迅猛，劉備趁夜逃脫。吳軍緊追不捨，漢軍將鎧甲旗幟等物紛紛放在路上，燃起大火，才延緩了吳軍追擊。
劉備僅僅率身邊衛士逃到白帝城，即今重慶，至於車船、器械、糧草、軍資等物，一時間全部拋棄，都成了吳軍的戰利品。
漢軍死傷慘重，無數屍體被拋到江裡，順著江水流下去。
陸遜主軍攻破劉備，其他各路軍隊也斬獲頗豐，數路軍隊同時俱進。
劉備到了白帝城，麾下不斷傳來軍報，沒有一個是好消息。
都督張南、馮習被吳軍重點照顧，死於戰場，蠻王沙摩柯等人皆被斬首，就連馬良，也死在五溪蠻軍中。將軍杜路、劉寧等人沒能及時退出，被吳軍圍攻，最後投降，漢軍連營被攻破四十多座。
劉備撤退後，留麾下將軍義陽人傅肜殿後。吳軍攻勢猛烈，傅肜麾下將士死傷殆盡，而傅肜本人越戰越勇。吳軍派人前去勸降，傅肜大罵：“吳狗，何時聽說過大漢有投降的將軍！”
吳軍見傅肜，寧死不降，隨即猛攻，傅肜戰死。
從事祭酒程畿溯江而退，突然手下說：“敵軍追上來了，趕緊放下小船撤退，我等在此阻擋片刻！”
程畿說：“我在軍中這麼多年，從來沒有被敵軍嚇跑過！”
吳軍追至，程畿率領麾下逆戰，紛紛身死江中。
劉備率軍退至白帝城，江北的黃權卻無路相通，無法返回劉備麾下。無奈之下，黃權率衆投降曹魏。蜀漢有關官員向劉備請示：“陛下，黃公衡舍見陛下撤軍而投降曹魏，請陛下下令，將其妻子下獄，以警示其他將士?！?
劉備說：“是寡人辜負了黃公衡，黃公衡未嘗辜負寡人呀。以後照常對待黃公衡的家人，不得有半分怨氣。”
魏文帝曹丕問黃權：“公衡呀，卿棄暗投明，是想追隨過去的陳平、韓信嗎？”
黃權說：“臣受劉氏主公厚恩，現在戰場上投降東吳肯定不行，而退還蜀中又沒有道路，只能歸降於陛下。敗軍之將，能免死已經是萬幸，哪敢稱仰慕古人?！?
對於黃權的不卑不亢，曹丕甚是喜歡，於是封黃權爲鎮南將軍，封育陽侯，加侍中，出入命黃權與自己乘同一輛車子。
當時，蜀漢投降過來的人說，劉備已經誅殺了黃權的妻子老小，曹丕便命黃權爲家人發喪送葬。
黃權說：“臣與劉主推心置腹，劉主不會這麼對待臣的?！?
後來過了一段時間，經過查探，果然，劉備並未難爲黃權的家人。
經過此一戰，麾下大將損失一大批，士卒傷亡無數、物資全部丟棄，劉備心中既是慚愧，又是憤怒：“我劉備縱橫一生，竟然被陸遜這個黃口小兒給折辱了，難道是天意嗎！”
諸葛亮在成都聽到劉備兵敗的消息，感慨道：“我與法正所用謀略不同，我向來主張穩妥，法正善用奇謀，就連我都不得不佩服。當初，曹操聽麾下衆將講述了夏侯淵兵敗的經過，說道，他與陛下打了一輩子，太瞭解陛下了。這肯定不是陛下的計謀，背後這個謀主厲害呀。其實，當初爲陛下謀劃取漢中的就是法正。可惜法正已經去世了，要是法正還在，肯定會制止陛下伐吳。即便制止不了，只要法正跟隨陛下出徵，也必然不會讓陛下遭此大敗。”
洛陽，曹魏朝堂之上，魏文帝曹丕將戰報傳給衆文武，哈哈大笑道：“衆愛卿，七日前朕怎麼說的來著。那劉玄德打了一輩子仗，卻還是不曉兵事。連營七百餘力，這什麼操作呀？哪兒有用七百里連營來打仗的！”
決戰前，東吳安東中郎將孫桓分兵去攻打漢軍前鋒，結果在夷道被漢軍困住。孫桓派人向陸遜求助，陸遜直接拒絕，不派援兵。
衆將進諫說：“孫安東乃是吳王宗族將領，現在被圍困在夷道，大都督爲何不肯發兵相救呢？”
陸遜說：“孫安東深得士卒擁戴，且城池牢固，糧草充足，不用擔心。等我的計略施展開以後，夷道之困自動解除?！?
等陸遜燒燬漢軍連營，劉備退守白帝，圍困夷道的蜀漢軍隊果然潰退。
等孫桓見到陸遜，陸遜問道：“孫安東可怨恨遜？”
孫桓如實答道：“之前聽說大都督不發援軍，心裡確實有怨恨。但是，現在看到大都督一戰而大敗劉備，才知道大都督調度有方，心裡只有佩服，不敢再有怨言?！?
之前，吳軍諸將對陸遜不滿。等大戰之後，一個個對陸遜佩服得五體投地。
吳王孫權聽說後，問陸遜：“當初衆將屢屢違抗將令，藐視主帥，爲何你不寫信告訴我呢？”
陸遜說：“諸將雖然對我不滿，只是覺得我畏敵怯戰，並無其他心思，這也正說明士氣可用。且衆將或是陛下的爪牙，或是國家功臣，都是國家的棟樑，我怎麼能因爲這些事便隨便打報告呢。”
孫權大笑，不斷誇獎，加封陸遜爲遜輔國將軍，領荊州牧，改封江陵侯。
劉備駐軍白帝城，徐盛、潘璋、宋謙等將領，紛紛向孫權上書，稱：“只要吳王下令，一戰可擒劉備！”
吳王詢問陸遜，是否出兵繼續攻打。陸遜、硃然、駱統等都上書給孫權，稱：“聽聞曹丕已經整合大軍，向外宣稱幫助我們討伐劉備，其實，心懷鬼胎。我們已經獲得大勝，應該速速撤軍，防範曹魏。”
果然，九月，曹丕命徵東大將軍曹休、前將軍張遼、鎮東將軍臧霸出洞口，大將軍曹仁出濡須，上軍大將軍曹真、徵南大將軍夏侯尚、左將軍張郃、右將軍徐晃圍南郡。
東吳孫權命建威將軍呂範都督無路大軍迎敵，以水軍迎戰曹休，左將軍諸葛瑾、平北將軍潘璋、將軍楊粲救南郡，以裨將軍硃桓爲濡須都督，迎戰曹仁。孫盛督萬人據江陵中州，以爲南郡外援。
吳王派遣太中大夫鄭泉入蜀漢，想要再度與蜀漢聯姻。劉備此時不得不同意了，便派遣太中大夫宗瑋入吳，兩家重歸於好。
劉備聽說魏軍大規模向南，便給陸遜寫信，問道：“現在賊軍已至江漢，我準備再次率軍向東，將軍覺得可行不？”
陸遜說：“您剛剛兵敗，還是好好舔舐傷口吧，不要再窮兵黷武了。不然的話，恐怕傾覆只在瞬息之間。”
孫權一面派兵對戰，一面給曹丕寫信，語言及其卑微，稱自己不敢反叛。
曹丕回信說，我們君臣之義已定，我也懶得勞師遠征，只要你把長子送來做人質，我立馬撤軍。
是孫權也不送人質曹丕繼續進軍。黃初四年曹真使張郃擊破吳兵，遂奪據江陵中洲，曹仁以步騎數萬向濡須。但是，諸軍皆不順利，先後有將軍尹盧戰死，曹仁之子曹泰兵敗，常雕被孫桓所殺，王雙被俘虜，臨陳被殺或溺死者千餘人。
十餘日後，江水大漲，正好軍中又有疫情，曹丕不得已下令，召還諸軍。