早在漢軍實現四面合圍之前，項羽是做了不少努力的。從固陵對峙至退守垓下足足相隔了多半年。在這半年時光裡，各路諸侯紛紛進軍楚地，烽煙四起，韓信南下、彭越西進、魏豹出兵以及黥布北上，一連串不利的消息傳給了項羽，讓這個曾經傲視天下的勇武男人，焦頭爛額、疲於奔命，最終四處調撥人馬，把所有能用的上的人全部派到了前線，圍堵攔截，爲各路諸侯設置障礙。可事與願違，無論怎麼努力，傳過來的還是失敗的消息。
失敗，並不可怕，當初劉邦攻陷彭城，項羽三萬鐵騎就把他打的滿地找牙。可這一次項羽有些恐懼，因爲劉邦已今非昔比，嫡系大軍二十多萬，謀臣勇將輩出，更重要的是劉邦從來不和他正面交鋒，防守、騷擾、搶糧等這種陰招層出不窮，讓人打不著，抓不到，既讓人惱火，也讓人無奈。
隨著各路諸侯的大肆進軍，大片地盤落到漢軍手上，這麼一來徹底斷了楚軍糧道，讓本就處在風雨飄搖的楚軍更是雪上加霜。項羽爲徹底解決眼前的困難，親率大軍輪番攻擊漢軍，可劉邦這一次硬扛了幾天，無論楚軍怎麼攻打，他只是一個字——守，既不投機取巧，也不挖坑打埋伏，在這裡進行了一連多天的實力對抗。項羽善於打人，可劉邦善於防守。我讓你來打，讓你打的痛快，也把你累個半死。
項羽最終沒能解決掉劉邦，可他派往各地的兄弟們卻被劉邦逐個解決掉了，這讓項羽大爲震驚，就在他震驚之餘，各路諸侯已匯聚垓下，把楚軍團團圍住。
最後的決戰開始了。
以韓信親率三十萬人爲主力，孔將軍（蓼侯孔熙）爲左翼，費將軍（費侯陳賀）爲右翼，劉邦坐鎮後方，周勃、柴武等預備軍在劉邦軍後待命。
韓信先行發動攻勢，密密麻麻的漢軍撲了過來，如簧箭矢遮蔽殘陽，在這個不算太大的城池開始了慘烈的廝殺。
一撥漢軍衝了過來，被打了回去；又一撥衝過來，再被打回去。雲梯搭上城牆，被推翻、被燒燬，巨石、椽木隨著箭矢奔騰而下，痛苦的哀嚎隨著震天的鼓聲飄蕩遠方；獻血潑滿城牆，屍體堆積如山……這一戰，是楚漢爭鋒四年來最爲慘烈的一戰。
寒冬的殘陽隱去最後那抹霞光，刺骨的寒風呼嘯著圈起滿地屍體上殘破的霓裳，一天的攻守結束，短暫的休整將等待的是更爲激烈的爭奪。
一連幾天攻城與防守，相似的場景，反覆的上演，幾十萬大軍在這個城池前，殊死相搏，用血肉之軀攻擊或者防守著這座冰涼的城池。這個地方註定要名留史冊，千古流傳。
最終，這第一回合以韓信攻城失敗告終，項羽佔優收場。
漢軍初戰進攻嚴重受挫，損失慘重，韓信不得以命令全軍後撤。而就在此時，殺紅了眼的項羽親率大軍衝出城門，追了上來，對準備後退的漢軍一個嚴厲的教訓，以期撕爛眼前的韓信。在一陣陣猛烈的衝殺過後，韓信大軍傷亡慘重，將盡崩潰的邊緣。
這是最後的一絲希望，如果韓信崩盤，此次四面合圍可能付諸東流。項羽似乎看到了勝利的希望，擂動戰鼓，全力進攻。楚軍狂風般的攻擊讓韓信搖搖欲墜。
就在韓信準備逃跑之時，左右兩翼漢軍及時趕了過來，迂迴到楚軍後方，夾擊項羽。垓下城外，兩軍短兵相接，陷入膠著。韓信在得到孔熙、陳賀的援助後，又站穩了腳跟，催動大軍翻身再戰。
從早廝殺至晚，血流成河、堆屍如山，楚漢雙方傷亡慘重，隨著夜幕的降臨，項羽此次翻盤的機會徹底化爲泡影。被三面夾擊的楚軍，最終被打成了散沙。眼看大勢將去，疲憊的項羽不甘就此結束，高聲怒斥，鼓動軍心，重聚散兵，殺出重圍，退回垓下城內。
楚軍雖敗，但漢軍亦傷亡慘重，雙方又一次僵持了起來，一連多天，互有攻守，但都奈何不了對方。
僵持的局面，讓項羽陷入了空前的痛苦，一支孤軍，沒有援兵、沒有儲糧，如果一直這樣下去，無需對方攻擊，僅捱餓就能摧毀自己的十萬大軍。
而此時的韓信也無比的苦惱，明明自己實力雄厚，兵強馬壯，卻一直奈何不了項羽。明明楚軍已經陷入重圍，缺兵少糧，可仍頑強的阻擋著自己前進的步伐，甚至差點拿走自己的全部。
幾天休整後，項羽有動作了。因爲糧食徹底吃完了，他不想被餓死，也不甘於失敗，深夜親自帶領鍾離昧、季布等人於漢軍大營搶掠，搶掠的目的很簡單，用奇襲尋找轉敗爲勝的突破口，捎帶搶口吃的。這種幹法無疑於虎口奪食，但也是毫無辦法的辦法，搶一口總比餓著強。他的這種騷擾方法，雖沒有爲楚軍撕開一條缺口，爭取到勝利的希望，但還是給韓信製造了不少麻煩，因爲他本想一舉摧毀垓下，可在這裡卻碰到了前所未有過的困難。
韓信的苦惱讓站在外圍的劉邦感覺到了。最初劉邦自認爲待得四面合圍之後，項羽如同被鎖住的困獸，單等他來進行輕鬆的屠宰。可戰局卻大出他的預料，疲憊和飢餓纏繞的楚軍仍這麼的頑強、這麼的彪悍。
韓信在前邊的消息傳了過來，劉邦率領大軍向前推進，支援韓信。最終，漢軍把垓下城重重圍住，輪番敲打，可飢餓的楚軍仍很有秩序也很有效率地進行著有效的抵抗，讓城外的劉邦和韓信痛苦地看著這個城池，無奈地在城外觀賞著零星的白雪。
韓信怎麼也想不通，一支孤軍怎麼會能有如此的戰鬥力，他遙望著這座孤城。這座城池沒有什麼特別之處，城牆並不是高不可攀，城門也並不是鋼鐵巨石，然而無論自己如何敲打，它卻依然屹立在面前，似乎是一個不可逾越的雄關，橫亙在自己的眼前。
然而，這個不起眼的城池卻充滿一種魔力，一種鋼鐵頑石一樣的意志，緊緊扼守著這個看似搖搖欲墜的牆壁。這個意志的給予著就是項羽，他的存在，讓這個孤城堅不可摧。
要想攻城，先摧其志；要摧其志，先惰項羽。
韓信陷入了沉思……