1965年1月中旬，農曆春節前夕，按通常情況市場對貨幣的季節性需求增加，銀行的銀根開始緊張。

1月23日，星期六，第三家家樂福超市開張營業，李華龍在家吃過早餐後，來到這家新開張的超市考察。

爲了吸引顧客，這家新開張的超市做了很多促銷活動，前期宣傳做到位了，超市開張後，顧客如同潮水一般涌入超市。

爲了保證新店的運營，家樂福公司特意臨時從之前兩個老超市調了一些員工到新店幫忙。

李華龍在超市待了一天，晚上，他並沒有請公司員工吃飯，早早回家吃晚飯了。

下午五點半左右，李華龍回到了家中，見到李逸鬆和李華文正坐在客廳。

“阿爸，我回來了。”李華龍微笑打招呼道，“大哥，你來了啊！”

李華文沒有和李華龍想聊，直接問道：“阿龍，你今天聽說明德銀號的事情了嗎？”

“明德銀號怎麼了？”李華龍好奇問道，他來到李華文的身邊坐下。

李華龍今天下班回家時，經過一家明德銀號分號，沒有見到擠替的情況，但他猜到了華資銀行危機就要來臨了。

“我聽說今天明德銀號發出的約值700萬港元的美元支票遭拒付，我估計明德銀號要倒黴了。”

“你打聽到什麼內幕消息了？”李華龍問道。

“根本不用打聽，明德銀號等一些華資銀行向地產公司發放了大量的貸款，行內人誰不知道。半年多以前，你就說了房地產不能一直火下去，最近幾個月，房價基本沒漲，可以肯定，這一次，有些銀行和地產公司要倒黴。”

“可能吧。”李華龍輕嘆道。

“你是恆生銀行的大股東，恆生銀行運營情況還好吧？”李華文問道。

“還好。早在五年之前，民生銀行就開始逐步降低發放給地產行業的貸款比例，更願意貸款給從事製造業的華資企業。”

“還是你有遠見啊，扶植華資企業壯大，對恆生銀行的長遠發展有利。”李華文讚許道。

“我以前做過的一些事情，給人感覺挺冒進的，可事實上，我是經過深思熟慮的。”李華龍自鳴得意笑道。

“老謀深算！”李逸鬆微笑道。

“阿爸，這話不應該由您說。”李華文笑著開玩笑道，“讓你的孫子孫女來說，才合適。哈哈。老三，你的子女有沒有佩服你這位老謀深算的父親呢？”

“不清楚啊。等會兒，你幫我問問他們！”李華龍樂道。

李華文想起李華龍旗下的家樂福公司經營的第三家超市這天開張，問道：“新開張的家樂福超市生意怎麼樣？”

李華龍笑道：“特別好。”

“還是你有遠見。”李華文呵呵一笑，感嘆道，“當初，你說要經營超級市場時，我以爲賺不了多少錢，沒有想到家樂福會成爲下金蛋的雞！”

“僅有遠見是不行的，還要有眼光和魄力。”李逸鬆微笑道，“您們包叔（包全福）可沒少我說，華龍特別賞識雲山（包雲山），雲山工作很拼的。”

“雲山工作是挺認真的，家樂福公司還真離不開他。”李華龍說道，“阿爸，過幾天，請包叔一家來我們家做客。”

“行啊！”李逸鬆笑著應道，“你打電話邀請。”

“行，等吃過晚飯了，我就打電話。”

“第四家家樂福超市何時開張？”李華文問道。

“還沒有選好地址。”李華龍答道，“不過，也快了，我覺得有兩個地方挺適合開超級市場的，正在談購買舊樓的事情，就算談好了，還要拆掉重建。”

“你不是說看淡房地產市場嘛，買舊樓重建的事情，可以緩一段時間啊！”李華文建議道。

“市場行情不好說，生意還得繼續做啊。低買低賣，高買高賣，能賺錢就行了。”

三天後，即1月26日，若干較大客戶拿支票到中區明德銀號總行兌現，該行沒有足夠現款支付。

消息傳出，大小客戶紛紛涌至明德銀號，當天下午，香港票據交換所宣佈停止該銀號的票據交換。

翌日，1月27日清早，明德銀號總行門前擠滿提款的人羣。

中午12時，香港政府銀行監理專員宣佈根據銀行業條例第13條，接管明德銀號。

明德銀號擠提風潮掀起了1965年銀行危機的第一波。

明德銀號創辦於20世紀40年代初，早期專注美元匯兌，20世紀50年代以後積極投入房地產買賣。

李華龍覺得“不務正業”的明德銀號倒閉是正常的，地產行情好的時候，明德銀號拿著存戶的存款去投資房地產，是能夠賺錢，可當市場行情不太好，房價漲幅很低或者下跌了，需要向存戶支付高息的明德銀號很容易像多米諾骨牌一樣，只要倒下一塊，就會連累一大片倒下。

明德銀號雖擁有不少落成或在建物業，但已無力償還債務，之前爲了吸籌存款，這家銀號向存戶許諾了高額利息。

這些年，李華龍對香港的經濟研究的比較透徹，香港是一座自由港城市，很容易受到外部因素的衝擊，比如港元和英鎊掛鉤時，英鎊貶值會造成香港物價上漲。

相比大國的地產行業，香港的地產行業自我調節能力要差很多，市場行情好時，房價大漲，市場行情不好，房價暴跌。

事實上，美國曆史上，房價也出現大跌大漲的情況，就算是改革開放後的華夏，房地產業也出現大跌大漲的情況，可見資本的逐利性。

一旦有適當的利潤，資本就膽大起來。

如果有10%的利潤，它就得保證到處被使用；有20%的利潤它就活躍起來；有50%的利潤，它就鋌而走險；爲了100%的利潤，它就敢踐踏一切人間法律；有300%的利潤，它就敢犯任何罪行，甚至冒絞首的危險。

其實早在六十年代初期，李華龍就覺得香港銀行業就暗藏殺機。

1961年，廖創興銀行被擠提破產，創始人廖寶珊腦淤血病逝。

爲避免進一步的銀行風潮，港英政府制定和通過了《1964年銀行條例》，首次真正對銀行業進行監管，並設立相應的監管指標。其中最主要的包括針對股本的要求（每家銀行必須有500萬股本要求），流動資金比例至少爲25%，投資股票和房地產不能超過股本加儲備積累的25%，單一客戶貸款比例不能超過總額的25%等等。

港英政府的想法很好，但結果卻是致命的。

因爲香港銀行業在經歷了長期的粗放式發展後，積累的問題反而全部暴露出來。

例如廖創興銀行在1960年的存款總額爲1.09億港幣，但在房地產上的投資和貸款就高達8200萬，加上家族同時又有經營房地產，其內部的關聯交易頻繁，外人根本不知道其中的複雜程度。

在缺乏存貸比、資本充足率限制、單一客戶貸款比例限制、流動性限制等等必要的行業監管條件下，香港的銀行，特別是華資銀行的經營毫無穩健性可言，危機一觸即發。

李華龍作爲恆生銀行的大股東，雖然他不參與銀行的日常經營，但他沒少花心思，讓恆生銀行變得更加穩健一些，增強抵抗危機的能力。