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|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器

三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器

國(guó)際貨幣發(fā)展史已經(jīng)充分表明,強(qiáng)大的國(guó)際貨幣需要有利的國(guó)際制度提供保護(hù)。不論是貨幣霸權(quán)國(guó)還是貨幣崛起國(guó),都需要在經(jīng)濟(jì)實(shí)力基礎(chǔ)上利用相關(guān)國(guó)際制度的力量,爲(wèi)其貨幣尋求國(guó)際認(rèn)可提供合法效應(yīng),同時(shí)利用制度的鎖定效應(yīng)鞏固其貨幣地位。人民幣的崛起也離不開(kāi)相關(guān)國(guó)際制度的保護(hù)。

人民幣國(guó)際化是中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然道路,也是世界大多數(shù)國(guó)家希望看到的發(fā)展前景。目前,中國(guó)GDP已佔(zhàn)全球GDP的12%左右,中國(guó)是世界第一大貿(mào)易國(guó)、第一大製造業(yè)國(guó)家、外匯儲(chǔ)備全球第一。中國(guó)已經(jīng)在全球15個(gè)城市啓動(dòng)了人民幣清算行服務(wù),同28個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽署了貨幣互換協(xié)議,總量超過(guò)4萬(wàn)億元。而且中國(guó)經(jīng)濟(jì)還將以年均7%左右的中高速持續(xù)增長(zhǎng)。在這種情況下,人民幣進(jìn)入IMF的特別提款權(quán)是水到渠成的事情。2015年11月30日,IMF執(zhí)董會(huì)批準(zhǔn)人民幣加入特別提款權(quán)(SDR)貨幣籃子,新的貨幣籃子將於2016年10月1日正式生效。IMF總裁拉加德說(shuō),人民幣“入籃”是中國(guó)經(jīng)濟(jì)融入全球金融體系的重要里程碑,也是IMF對(duì)中國(guó)過(guò)去幾年改革貨幣和金融體系取得進(jìn)展的認(rèn)可。

1.國(guó)際貨幣體系改革與人民幣國(guó)際化

(1)人民幣國(guó)際化的定義與現(xiàn)狀

人民幣國(guó)際化是指人民幣在國(guó)際範(fàn)圍內(nèi)行使貨幣功能,成爲(wèi)主要的貿(mào)易計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣、金融交易貨幣以及國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的過(guò)程。1999年“兩會(huì)”的記者招待會(huì)上,意大利記者問(wèn)朱鎔基總理:“10年以後人民幣會(huì)實(shí)現(xiàn)國(guó)際化嗎?”朱鎔基總理回答:“人民幣能否成爲(wèi)世界貨幣,這個(gè)問(wèn)題現(xiàn)在還言之過(guò)早。”人民幣國(guó)際化這個(gè)問(wèn)題在20世紀(jì)90年代確實(shí)還言之過(guò)早。因爲(wèi)那時(shí)我們的外匯儲(chǔ)備僅有1000多億美元。但今天,我國(guó)是世界第二大經(jīng)濟(jì)體和第一大貿(mào)易國(guó),外匯儲(chǔ)備達(dá)到了4萬(wàn)億美元,不得不討論人民幣國(guó)際化的問(wèn)題,實(shí)施人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略。在2009年10月華盛頓的20國(guó)峰會(huì)上,胡錦濤同志提出“促進(jìn)國(guó)際貨幣體系改革,推進(jìn)國(guó)際貨幣體系多元化”。從2009年開(kāi)始,人民幣國(guó)際化正式起航。黨的十八屆三中全會(huì)《決定》中提到“推動(dòng)資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放,有序提高跨境資本和金融交易可兌換程度,建立健全宏觀審慎管理框架下的外債和資本流動(dòng)管理體系,加快實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換”。加快實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換,就是爲(wèi)了實(shí)現(xiàn)人民幣國(guó)際化。在2015年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上,中央明確提出經(jīng)濟(jì)工作的五項(xiàng)任務(wù)和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的幾項(xiàng)主要特徵,同時(shí)還提出“要努力提高對(duì)外投資效率和質(zhì)量,促進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通,推動(dòng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)‘走出去’,開(kāi)展先進(jìn)技術(shù)合作,穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化”。在此之前,雖然我們已經(jīng)從政府的層面開(kāi)始推人民幣國(guó)際化這件事,但在國(guó)際交往中,儘量不用“人民幣國(guó)際化”這個(gè)提法,只是說(shuō)“提高人民幣在跨境貿(mào)易結(jié)算和投資中使用的比例”。

圖1 2009—2013年人民幣國(guó)際化指數(shù)變化趨勢(shì) 資料來(lái)源:《人民幣國(guó)際化報(bào)告2014》

貨幣國(guó)際化指數(shù)是對(duì)貿(mào)易計(jì)價(jià)結(jié)算、金融交易以及政府國(guó)際儲(chǔ)備這三大功能全球佔(zhàn)比的加權(quán)平均,可以從總體上得出一國(guó)貨幣在全球使用中的佔(zhàn)比情況。因此可以用貨幣國(guó)際化指數(shù)來(lái)反映一國(guó)貨幣的國(guó)際化程度。

從2009年人民幣國(guó)際化正式起航以來(lái),人民幣國(guó)際化保持了快速推進(jìn)的態(tài)勢(shì),人民幣國(guó)際化指數(shù)從2009年的0.02%上升到2013年的1.69%。這個(gè)速度是非常快的。雖然人民幣國(guó)際化進(jìn)程不斷加快,但與現(xiàn)有的國(guó)際貨幣相比,還有較大差距。2013年,美元的貨幣國(guó)際化指數(shù)高達(dá)52.96%,歐元爲(wèi)30.53%。

雖然人民幣目前在全球使用中佔(zhàn)比很小,但我國(guó)現(xiàn)在是世界上第二大經(jīng)濟(jì)體,第一大貿(mào)易國(guó)。2015年,我國(guó)GDP佔(zhàn)世界比重高達(dá)15.5%。所以說(shuō)目前人民幣在國(guó)際貨幣體系中的地位和我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力嚴(yán)重不匹配。這就造成了一種“大經(jīng)濟(jì)小貨幣”的局面。

圖2 2013年各國(guó)貨幣國(guó)際化指數(shù)比較 資料來(lái)源:《人民幣國(guó)際化報(bào)告2014》

圖3 2013年各國(guó)GDP佔(zhàn)全球比重 資料來(lái)源:世界銀行網(wǎng)站

圖4 2013年各國(guó)進(jìn)出口總額佔(zhàn)全球比重 資料來(lái)源:世界銀行網(wǎng)站

(2)人民幣國(guó)際化的收益分析

首先,人民幣國(guó)際化能夠提升中國(guó)國(guó)際地位。世界歷史上任何一個(gè)國(guó)家的崛起,都伴隨著金融的崛起,伴隨著本國(guó)貨幣的國(guó)際化,從曾經(jīng)的英國(guó)到今天的美國(guó),從曾經(jīng)的英鎊到今天的美元,都是這個(gè)規(guī)律。其次,人民幣國(guó)際化能夠幫助中國(guó)獲得國(guó)際鑄幣稅收入。自佈雷頓森林體系建立以來(lái),美元成爲(wèi)主要的國(guó)際貨幣,在貿(mào)易結(jié)算、投資支付、國(guó)際儲(chǔ)備中使用最爲(wèi)廣泛,爲(wèi)各國(guó)所需並大量持有,世界各國(guó)將商品和金融資產(chǎn)源源不斷地輸送到美國(guó),換回美元信用貨幣,對(duì)美國(guó)而言,只需輸出信用貨幣即可無(wú)償享受他國(guó)商品、勞務(wù)。美元在國(guó)外沉澱,年復(fù)一年地?zé)o償利用其他國(guó)家等額的商品或服務(wù),這就是國(guó)際鑄幣稅收益。最後,人民幣國(guó)際化有助於維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融安全。人民幣國(guó)際化能夠幫助我國(guó)在不確定的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中維護(hù)本國(guó)正當(dāng)利益,免受現(xiàn)行不合理國(guó)際貨幣體系的侵害,實(shí)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健增長(zhǎng)。同時(shí),獲得與中國(guó)經(jīng)濟(jì)地位相匹配的人民幣國(guó)際地位,有效避免中國(guó)陷入美元陷阱,蒙受美元波動(dòng)造成的損害,切實(shí)維護(hù)人民的勞動(dòng)成果,確保國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融安全。

美國(guó)前國(guó)務(wù)卿基辛格曾指出:“如果你控制了石油,你就控制了所有國(guó)家;如果你控制了糧食,你就控制了所有的人;如果你控制了貨幣,你就控制住了整個(gè)世界。”凱恩斯從另一個(gè)角度指出:“要顛覆一個(gè)社會(huì),最微妙且保險(xiǎn)的方式就是搞壞它的貨幣。”如果我們還處在20世紀(jì)90年代,我們不需要探討人民幣國(guó)際化的問(wèn)題,因爲(wèi)那時(shí)我們的外匯儲(chǔ)備僅有1000多億美元。但今天,4萬(wàn)億的外匯儲(chǔ)備對(duì)我們來(lái)說(shuō)就是一個(gè)“燙手山芋”,拿著它不知道該怎麼辦,不得已只好去買(mǎi)美國(guó)國(guó)債,結(jié)果就是被美國(guó)“綁架”,被美元緊緊的拴住。在格林斯潘擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)主席的時(shí)候,華爾街曾經(jīng)流傳著一句名言:“如果格林斯潘打個(gè)噴嚏,整個(gè)地球都會(huì)顫動(dòng)。”爲(wèi)什麼?原因就在於整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)都被美元套住了。那麼,格林斯潘這個(gè)噴嚏是怎麼震動(dòng)我們中國(guó)大地的呢?因爲(wèi)我們4萬(wàn)億的外匯儲(chǔ)備是用美元的方式來(lái)持有的,我們進(jìn)出口的時(shí)候用的是美元。具體來(lái)看,鉅額的外匯儲(chǔ)備從以下幾個(gè)方面影響著我國(guó)的金融安全。

第一,外匯儲(chǔ)備倒逼央行不得不發(fā)行貨幣,不利於我們保持貨幣政策的獨(dú)立。按照現(xiàn)行的結(jié)售匯制度,外匯進(jìn)入過(guò)多,經(jīng)央行兌換後會(huì)被動(dòng)增加一國(guó)貨幣供應(yīng)。這會(huì)引發(fā)國(guó)內(nèi)通貨膨脹和資產(chǎn)價(jià)格的上升。增加了中央銀行對(duì)衝操作的壓力。有人開(kāi)玩笑說(shuō):“中國(guó)央行是美聯(lián)儲(chǔ)北京分行”,這句話反映了一個(gè)無(wú)奈的現(xiàn)實(shí):中國(guó)80%以上的基礎(chǔ)貨幣都是外行佔(zhàn)款,也就是說(shuō)我們的人民幣都是央行根據(jù)外匯儲(chǔ)備印刷出來(lái)的。

第二,承擔(dān)美元貶值的風(fēng)險(xiǎn)。從過(guò)去的歷史看,美國(guó)爲(wèi)維持其利益,往往不顧他國(guó)利益。2008年金融危機(jī)後,兩輪量化寬鬆政策,大量發(fā)行美元,等於逼著人民幣升值。

第三,不得不被美國(guó)套牢。我國(guó)擁有接近4萬(wàn)億美元的外匯儲(chǔ)備。在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間裡,我國(guó)外匯儲(chǔ)備大量投資於美國(guó)債券,這樣易被美國(guó)“劫持”和“綁架”。曾經(jīng)有人提出,可以用我們的外匯儲(chǔ)備購(gòu)買(mǎi)黃金或礦產(chǎn)等戰(zhàn)略儲(chǔ)備型資源,我們也曾這樣試過(guò),但現(xiàn)在已經(jīng)形成了“中國(guó)買(mǎi)什麼什麼就漲價(jià)”的局面。我們買(mǎi)黃金,黃金漲價(jià);我們買(mǎi)礦產(chǎn),礦產(chǎn)資源不僅漲價(jià),而且還會(huì)遇到發(fā)達(dá)國(guó)家的阻撓和干涉。胡錦濤同志曾經(jīng)表示他對(duì)兩大涉及國(guó)家安全的問(wèn)題比較擔(dān)心,一個(gè)糧食,一個(gè)能源,尤其是能源。但我們的外匯儲(chǔ)備卻無(wú)法去購(gòu)買(mǎi)能源作爲(wèi)我國(guó)的戰(zhàn)略儲(chǔ)備資源。

圖5 外匯佔(zhàn)款在基礎(chǔ)貨幣中的佔(zhàn)比 資料來(lái)源:中國(guó)人民銀行網(wǎng)站

根據(jù)美國(guó)財(cái)政部公佈的數(shù)字,中國(guó)目前持有1萬(wàn)億美元以上的美國(guó)財(cái)政部債權(quán)和1萬(wàn)億美元以上美國(guó)公司債權(quán)。這2萬(wàn)多億美元資產(chǎn),構(gòu)成了我國(guó)外匯儲(chǔ)備的主要部分。當(dāng)美元大幅下跌時(shí),美國(guó)認(rèn)定中國(guó)不會(huì)大量拋售美元,因爲(wèi)這樣做會(huì)加速美元下跌,中國(guó)的損失反而更大。因此保障其安全、降低其風(fēng)險(xiǎn)就顯得尤爲(wèi)迫切,而實(shí)施“一帶一路”戰(zhàn)略,通過(guò)中國(guó)企業(yè)“走出去”,才能讓外匯儲(chǔ)備得以更有效地利用。另外,2009年我國(guó)應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)實(shí)行的4萬(wàn)億元刺激經(jīng)濟(jì)計(jì)劃所形成的過(guò)剩產(chǎn)能,也有可能隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施得以緩解。事實(shí)上,中國(guó)包括高鐵技術(shù)在內(nèi)的一些技術(shù)資源在亞洲和非洲乃至南美洲地區(qū)有相當(dāng)?shù)奈Γ袊?guó)企業(yè)“走出去”正好讓中國(guó)企業(yè)有大顯身手的機(jī)會(huì)。

(3)未來(lái)國(guó)際貨幣體系改革的方向

現(xiàn)行的國(guó)際貨幣體系的現(xiàn)狀可以概括爲(wèi)“一主多元”, “一主”就是指美元,而“多元”是指歐元、日元和英鎊。該體系中,儘管美元不是“一元獨(dú)霸”,但依然佔(zhàn)據(jù)絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。從未來(lái)的國(guó)際貨幣體系改革來(lái)看,主要有如下幾個(gè)方向:

首先,最理想的方向——建立超主權(quán)貨幣。從未來(lái)世界貨幣體系的演變來(lái)看,建立超主權(quán)貨幣自然是最理想的解決方式。這種超主權(quán)貨幣應(yīng)該與主權(quán)國(guó)家脫鉤並具有高度獨(dú)立性。早在1944年的佈雷頓森林會(huì)議上,英國(guó)的“凱恩斯方案”就提出要建立一種超主權(quán)貨幣,但由於戰(zhàn)後英國(guó)地位的下降,美國(guó)以其政治、經(jīng)濟(jì)和金融方面的壓倒之勢(shì)迫使英國(guó)接受美國(guó)的主權(quán)貨幣成爲(wèi)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。

現(xiàn)在國(guó)際貨幣基金組織的特別提款權(quán)類似於超主權(quán)貨幣,但其現(xiàn)在用途有限,分配不合理。國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)後,建立超主權(quán)貨幣再次成爲(wèi)人民討論的熱點(diǎn)。2009年3月,中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)周小川提出創(chuàng)造一種與主權(quán)國(guó)家脫鉤,並能保持幣值穩(wěn)定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的思路。具體思路就是改進(jìn)現(xiàn)有的特別提款權(quán),對(duì)其不合理的地方進(jìn)行完善,修修補(bǔ)補(bǔ),成爲(wèi)超主權(quán)貨幣。但現(xiàn)在最大的障礙還在於美國(guó),建立超主權(quán)貨幣意味著美國(guó)就要放棄當(dāng)前的既得利益,這是美國(guó)所不願(yuàn)意看到的。

其次,一種可供選擇的方向——區(qū)域貨幣。目前,歐元已經(jīng)將區(qū)域貨幣構(gòu)想付諸實(shí)踐。儘管有過(guò)歐債危機(jī),但總的來(lái)看比較成功。2001年的上海APEC會(huì)議期間,蒙代爾發(fā)表了對(duì)未來(lái)世界貨幣格局的看法,認(rèn)爲(wèi)未來(lái)世界將出現(xiàn)三大貨幣區(qū),即歐元區(qū)、美元區(qū)和亞元區(qū)。他認(rèn)爲(wèi),在全球的超主權(quán)貨幣建立之前,亞洲建立亞元是大勢(shì)所趨。

最後,可能性較大的方向——建立多元貨幣體系。建立超主權(quán)貨幣有太長(zhǎng)的路要走,難度很大,原因在於美國(guó)不願(yuàn)意進(jìn)行國(guó)際貨幣改革,因爲(wèi)這種改革會(huì)降低美元的壟斷力量。因此,在很長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi),國(guó)際貨幣體系改革較好的、也是無(wú)奈的選擇是形成實(shí)力相當(dāng)?shù)亩喾N國(guó)際貨幣,在一定程度上相互制約,達(dá)成相對(duì)均衡的格局。在一個(gè)多極化的世界中,多元化的國(guó)際貨幣體系應(yīng)該是比較現(xiàn)實(shí)可行的路徑選擇,這樣的多元化體系既能夠與當(dāng)前的政治多極化和經(jīng)濟(jì)全球化的形勢(shì)相適應(yīng),同時(shí)也符合發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的共同利益。多元的儲(chǔ)備貨幣格局,還能夠有效預(yù)防美國(guó)利用其地位,過(guò)度舉債後以打開(kāi)印鈔機(jī)的方式來(lái)還債務(wù)的問(wèn)題。因此,作爲(wèi)世界第二大經(jīng)濟(jì)體、第一大貿(mào)易體的中國(guó),在構(gòu)建多元的國(guó)際貨幣體系中,必須發(fā)揮積極的作用,發(fā)出自己的聲音,擴(kuò)大人民幣的話語(yǔ)權(quán)。爭(zhēng)取經(jīng)過(guò)30年左右的時(shí)間,形成美元、歐元和人民幣三足鼎立的局面。

2.中國(guó)在全球?qū)用娴摹案闹啤迸?

儘管佈雷頓森林體系已經(jīng)於20世紀(jì)70年代徹底崩潰,但美國(guó)在1944年所建立起來(lái)的一系列護(hù)持美元地位的全球性國(guó)際制度不僅沒(méi)有消失,反而更加強(qiáng)化。例如,世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織這兩大國(guó)際金融機(jī)構(gòu)仍然由美國(guó)主導(dǎo),而且在後佈雷頓森林時(shí)代中發(fā)揮著更加重要的作用。1975年,美國(guó)發(fā)起成立的七國(guó)集團(tuán)(G7)成爲(wèi)此後其領(lǐng)導(dǎo)全球貨幣治理的核心平臺(tái) ,這三大正式的制度體系構(gòu)成了支持美元霸權(quán)的基本框架。

2008年美國(guó)金融危機(jī)爆發(fā)及人民幣國(guó)際化進(jìn)程起航以來(lái),中國(guó)一改昔日在國(guó)際貨幣體系中的“韜晦”角色,開(kāi)展了一系列制度改革的努力,以反映中國(guó)在全球貨幣體系中的利益和權(quán)利訴求。

一,推動(dòng)二十國(guó)集團(tuán)(G20)取代G7成爲(wèi)全球經(jīng)濟(jì)治理(包括貨幣治理)的核心平臺(tái),以爲(wèi)中國(guó)爭(zhēng)取更大的貨幣發(fā)言權(quán)。作爲(wèi)“經(jīng)濟(jì)聯(lián)合國(guó)”, G7在長(zhǎng)達(dá)30多年的時(shí)間裡壟斷了全球貨幣事務(wù)的治理權(quán),包括中國(guó)在內(nèi)的廣大新興國(guó)家一直在國(guó)際貨幣事務(wù)中處?kù)哆吘壍匚弧T谶@一制度治理結(jié)構(gòu)下,其他貨幣的崛起完全沒(méi)有實(shí)現(xiàn)的可能。雖然東亞金融危機(jī)等一系列地區(qū)性金融和貨幣危機(jī)衝擊了G7的合法性,卻沒(méi)有從根本上改變美國(guó)領(lǐng)導(dǎo)的發(fā)達(dá)國(guó)家壟斷國(guó)際貨幣治理的基本格局。戰(zhàn)爭(zhēng)和危機(jī)往往是改變既有權(quán)力格局的最好催化劑。2008年美國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)後,在巨大的國(guó)際壓力下,全球經(jīng)濟(jì)的核心治理機(jī)制實(shí)現(xiàn)了從“G7時(shí)代”向“G20時(shí)代”的轉(zhuǎn)變,以一種制度突變的方式解決了中國(guó)參與全球貨幣治理的問(wèn)題。在這一轉(zhuǎn)變過(guò)程中,中國(guó)因爲(wèi)其日益增強(qiáng)的實(shí)力發(fā)揮了重要而關(guān)鍵的作用。G20取代G7,一舉改變了中國(guó)在貨幣事務(wù)中只能擔(dān)當(dāng)局外人的局面,爲(wèi)今後人民幣在國(guó)際貨幣體系中發(fā)揮更大作用,提供了最爲(wèi)宏觀的制度平臺(tái) 。

第二,推動(dòng)既有全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的改革,以反映人民幣崛起的新格局。除了提升G20的制度地位外,中國(guó)還進(jìn)一步推動(dòng)以IMF和世界銀行爲(wèi)代表的既有全球性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行結(jié)構(gòu)改革,主要是份額權(quán)改革和人事制度改革:

一是提升中國(guó)在IMF等國(guó)際金融治理機(jī)構(gòu)中的份額權(quán)(包括與之相關(guān)的投票權(quán))。作爲(wèi)IMF和世界銀行的核心創(chuàng)始者,美國(guó)一直在這兩大金融機(jī)構(gòu)中享有高比例的投票權(quán)和份額權(quán),並且是唯一享受否決權(quán)的國(guó)家,而中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)在這兩個(gè)機(jī)構(gòu)中處?kù)哆吘壍匚弧T谶^(guò)去十多年裡,中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模先後超過(guò)意大利、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)和日本等主要發(fā)達(dá)國(guó)家,成爲(wèi)世界第二大經(jīng)濟(jì)體,中國(guó)在既有國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中的地位與自身實(shí)力的不匹配程度日益明顯,這顯然不利於人民幣的崛起。

二是中國(guó)不斷向國(guó)際金融機(jī)構(gòu)輸送更多的高級(jí)職員。除了份額權(quán)改革外,中國(guó)還積極推動(dòng)這些機(jī)構(gòu)的人事權(quán)改革。儘管這些金融機(jī)構(gòu)的職員並不直接代表本國(guó)利益,但大量中國(guó)籍人士出任國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員有助於將中國(guó)理念和價(jià)值帶入這些機(jī)構(gòu),從而能夠隱性地提升中國(guó)在國(guó)際貨幣領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán) 。

第三,推動(dòng)提升特別提款權(quán)的國(guó)際貨幣職能,以弱化美元作爲(wèi)國(guó)際首要儲(chǔ)備貨幣的地位。2009年3月,中國(guó)央行行長(zhǎng)周小川在G20倫敦峰會(huì)之前發(fā)表文章,提議創(chuàng)建“超主權(quán)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣”以取代現(xiàn)行的“單一國(guó)際儲(chǔ)備貨幣”,批評(píng)的矛頭直指美元濫用國(guó)際貨幣的特權(quán)。這種非正式的公開(kāi)倡議,被普遍認(rèn)爲(wèi)是中國(guó)首次公開(kāi)對(duì)美元國(guó)際地位的挑戰(zhàn),並得到了俄羅斯、巴西、印度、阿根廷和印度尼西亞等新興國(guó)家的積極響應(yīng)。特別提款權(quán)(SDR)作爲(wèi)一項(xiàng)國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn),不僅能在短期內(nèi)幫助發(fā)展中國(guó)家應(yīng)對(duì)國(guó)際收支清償需要,而且能夠避免單一依靠美元資產(chǎn)所存在的各種風(fēng)險(xiǎn)。正是意識(shí)到SDR潛在的超主權(quán)貨幣特性,中國(guó)在提升SDR作爲(wèi)國(guó)際官方儲(chǔ)備貨幣地位過(guò)程中積極發(fā)揮作用,以使其逐步取代美元成爲(wèi)國(guó)際匯率調(diào)整的基準(zhǔn),藉此制衡美元。根據(jù)2009年G20倫敦峰會(huì)達(dá)成的協(xié)議,IMF增發(fā)2500億美元的SDR,使總額達(dá)到2040億單位,約合3160億美元,中國(guó)按比例獲得約93億美元的SDR,全球排名第六。這意味著SDR在國(guó)際貨幣體系中的作用和地位的提升。

作爲(wèi)貨幣崛起國(guó),中國(guó)對(duì)改革以美元爲(wèi)中心的相關(guān)國(guó)際制度體系有著強(qiáng)烈的訴求。蒙代爾很早就預(yù)測(cè)指出,“美國(guó)將會(huì)是國(guó)際貨幣體系改革最保守的力量”,它將成爲(wèi)“體系維持者和特權(quán)享有者”。作爲(wèi)守成的貨幣霸權(quán)國(guó),儘管美國(guó)在金融危機(jī)的**階段確實(shí)通過(guò)一些妥協(xié)和讓步來(lái)滿足中國(guó)的“改制”要求,進(jìn)而換取中國(guó)對(duì)美國(guó)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的支持,但隨著金融危機(jī)壓力的逐漸緩解,美國(guó)對(duì)於中國(guó)在全球?qū)用娴囊幌盗小案闹啤迸κ┘恿嗽絹?lái)越多的阻礙。

首先,美國(guó)有重新強(qiáng)化G7而冷落G20的趨勢(shì)。在金融危機(jī)的最初幾年, G20在集體應(yīng)對(duì)危機(jī)的過(guò)程中發(fā)揮了積極作用,2010年G20首爾峰會(huì)召開(kāi)前夕,美國(guó)白宮宣稱,“美國(guó)已將在國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作中的重點(diǎn)從八國(guó)集團(tuán)轉(zhuǎn)向了二十國(guó)集團(tuán)”。但從2011年開(kāi)始,隨著中美和俄美地緣政治矛盾不斷加劇,美國(guó)開(kāi)始有意冷落G20,排斥中俄在全球經(jīng)濟(jì)治理中發(fā)揮作用,造成該機(jī)制有重新淪爲(wèi)“清談館”的趨勢(shì)。

其次,全球金融機(jī)構(gòu)的份額權(quán)和人事權(quán)改革至今沒(méi)有實(shí)現(xiàn)。美國(guó)國(guó)會(huì)至今仍然拖延有關(guān)IMF和世界銀行份額權(quán)改革方案的表決。IMF的重大改革須獲得85%的投票權(quán)才能生效,美國(guó)掌握著近17%的投票權(quán),相當(dāng)於其利用自己事實(shí)上的否決權(quán)阻撓了IMF改革,這引起了國(guó)際社會(huì)的不滿。

此外,美國(guó)也無(wú)意改變世界銀行行長(zhǎng)繼續(xù)由本國(guó)提名的人事制度。自成立以來(lái),IMF總裁由歐洲人擔(dān)任,世界銀行行長(zhǎng)則由美國(guó)人擔(dān)任,這已成爲(wèi)一種不成文的慣例。2012年,在新一任世行行長(zhǎng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)打響前夕,時(shí)任世行行長(zhǎng)的佐利克就稱,“美國(guó)是這個(gè)世界上最大的經(jīng)濟(jì)體,本應(yīng)在頂尖的國(guó)際機(jī)構(gòu)中擁有一席之地”,傳達(dá)出其希望世行中的“美國(guó)血統(tǒng)”繼續(xù)傳承的暗示。儘管遭遇了來(lái)自新興國(guó)家的巨大挑戰(zhàn),但美國(guó)提名的韓裔美籍醫(yī)學(xué)專家金墉還是當(dāng)選了世行行長(zhǎng)。

最後,美國(guó)反對(duì)SDR在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮更大的作用,也不支持人民幣被納入SDR的貨幣籃子。面對(duì)周小川的“超主權(quán)國(guó)際儲(chǔ)備貨幣”倡議,美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬立即表示美元依然堅(jiān)挺,沒(méi)有必要設(shè)全球貨幣取代美元。而美國(guó)前財(cái)政部長(zhǎng)蓋特納在參加2011年G20南京貨幣體系改革研討會(huì)時(shí)稱,美國(guó)支持改變SDR一籃子貨幣的構(gòu)成,“但有關(guān)國(guó)家必須具備彈性匯率政策、獨(dú)立的央行並允許資本自由流動(dòng)”。這等於變相否定了人民幣加入SDR的可能性,也表明美國(guó)政府無(wú)意改變現(xiàn)有的制度體系。

從中國(guó)在過(guò)去五年的金融和貨幣外交實(shí)踐來(lái)看,直接改革美國(guó)主導(dǎo)的、以美元爲(wèi)中心的全球貨幣制度十分困難。諸多證據(jù)已經(jīng)表明,美國(guó)不會(huì)輕易允許中國(guó)來(lái)改革對(duì)美元有利的既有制度體系,隨著美國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷復(fù)甦,以及所面臨的危機(jī)壓力日益緩解,其對(duì)中國(guó)在全球?qū)哟蔚摹案闹啤毙袆?dòng)所施加的阻力將會(huì)越來(lái)越大。

亞投行的金融外交可謂已經(jīng)初戰(zhàn)告捷,但是我們也必須清醒認(rèn)識(shí)到,它遠(yuǎn)未到達(dá)刀槍入庫(kù)、馬放南山的階段。亞投行目前還停留在願(yuàn)景階段和初步成立階段,關(guān)於亞投行的運(yùn)行,今後還有一場(chǎng)同樣關(guān)鍵而且更加艱鉅的金融外交戰(zhàn)役要打。一是圍繞即將拉開(kāi)序幕的亞投行章程的談判和制定,各利益相關(guān)方勢(shì)必進(jìn)行激烈角逐,以爭(zhēng)奪對(duì)自身有利的規(guī)則制定,中國(guó)如何協(xié)調(diào)各方利益關(guān)係,保障章程順利制定,都考驗(yàn)著中國(guó)外交技巧和制度設(shè)計(jì)能力。二是亞投行真正運(yùn)行起來(lái),如何協(xié)調(diào)亞投行和既有國(guó)際開(kāi)發(fā)銀行以及與貸款國(guó)之間的關(guān)係,確保亞投行的投資項(xiàng)目能夠平穩(wěn)展開(kāi),以及如何提升亞投行的信用評(píng)級(jí)和保障亞投行的投資安全,對(duì)於作爲(wèi)主要投資國(guó)的中國(guó)而言,也是金融外交的巨大考驗(yàn)。

3.中國(guó)需要另闢蹊徑,重新“建制”

2008年全球金融危機(jī)爆發(fā),西方國(guó)家一片混亂,七國(guó)集團(tuán)(G7)和IMF等束手無(wú)策,中國(guó)作爲(wèi)發(fā)展中國(guó)家的代表,與巴西、印度等國(guó)家一起在二十國(guó)集團(tuán)中發(fā)揚(yáng)同舟共濟(jì)的“地球村”精神,先後承諾近1000億美元,擴(kuò)大IMF的救助資金規(guī)模,並在國(guó)內(nèi)率先推出4萬(wàn)億元人民幣的財(cái)政刺激方案,不僅使中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速穩(wěn)定復(fù)甦,而且有效防止了全球金融危機(jī)的蔓延和世界經(jīng)濟(jì)的崩盤(pán)。但是,西方國(guó)家在金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)最危險(xiǎn)時(shí)刻過(guò)去以後,便從同舟共濟(jì)轉(zhuǎn)向“同舟共擠”,不願(yuàn)放棄在全球治理中的既得利益,也不願(yuàn)接受全球治理從“西方治理”逐步轉(zhuǎn)向“東西方共治”的現(xiàn)實(shí)。

由此,在人民幣的崛起進(jìn)程中,中國(guó)的國(guó)際制度外交只能繞開(kāi)霸權(quán)國(guó)另闢蹊徑,從全球“改制”轉(zhuǎn)向區(qū)域“建制”。事實(shí)也證明,中國(guó)在新興國(guó)家和周邊區(qū)域進(jìn)行的與貨幣相關(guān)的制度建設(shè)成績(jī)斐然,奠定了支持人民幣崛起的區(qū)域制度基礎(chǔ),這也預(yù)示著人民幣的崛起將走一條“邊緣包圍中心”的新道路。

以金磚國(guó)家(BRICS)爲(wèi)代表的新興市場(chǎng)國(guó)家面對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的拖延戰(zhàn)術(shù),採(cǎi)取主動(dòng)行動(dòng),改革全球金融治理體系,於2014年7月在巴西召開(kāi)金磚國(guó)家峰會(huì)時(shí)決定建立金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和應(yīng)急儲(chǔ)備安排,分別爲(wèi)500億和1000億美元。中國(guó)在其中發(fā)揮了引領(lǐng)作用。當(dāng)時(shí),美國(guó)和西方國(guó)家輿論一片譁然,炒作中國(guó)和金磚國(guó)家想“顛覆”國(guó)際金融秩序。2013年下半年以來(lái),中國(guó)從“惠鄰、富鄰”政策和亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資實(shí)際需要出發(fā),開(kāi)始籌建亞投行,亞洲鄰國(guó)積極響應(yīng)。2010年至2020年亞洲需要基礎(chǔ)設(shè)施資金8萬(wàn)億美元,中國(guó)的倡議完全是希望讓中國(guó)發(fā)展成果惠及周邊鄰國(guó),以實(shí)現(xiàn)合作共贏。

(1)強(qiáng)化金磚機(jī)制貨幣合作

金磚國(guó)家合作機(jī)制是2009年以來(lái)中國(guó)積極參與創(chuàng)建的一個(gè)重要的區(qū)域性制度框架。中國(guó)在該機(jī)制下積極推動(dòng)成員國(guó)之間的貨幣合作,從而促使金磚機(jī)制成爲(wèi)護(hù)持人民幣崛起的一個(gè)重要制度基礎(chǔ)。美國(guó)在金融危機(jī)期間通過(guò)貶值美元對(duì)外轉(zhuǎn)嫁危機(jī)的行爲(wèi),刺激了金磚國(guó)家基於新興大國(guó)的共同身份認(rèn)同和反對(duì)美元霸權(quán)的共同利益訴求走到一起。2009年6月,中國(guó)、俄羅斯、巴西和印度四國(guó)首腦在俄羅斯葉卡捷琳堡舉行首次峰會(huì),宣佈成立金磚國(guó)家合作機(jī)制,這標(biāo)誌著金磚國(guó)家作爲(wèi)一個(gè)國(guó)家組合正式登上國(guó)際舞臺(tái),具有重要的國(guó)際政治意義。

金磚機(jī)制雖然關(guān)注政治、安全、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境和能源等非常廣泛的全球性問(wèn)題,但是國(guó)際金融改革、特別是國(guó)際貨幣改革問(wèn)題一直是金磚機(jī)制最核心、最持續(xù)的關(guān)注議題。金磚國(guó)家不僅爲(wèi)此發(fā)出了一系列重要的對(duì)外改革呼籲,而且採(cǎi)取了切實(shí)的行動(dòng)來(lái)提升內(nèi)部成員貨幣合作的水平。

在外部改革呼籲方面,金磚國(guó)家在2009年的首次峰會(huì)上系統(tǒng)地提出了“改制”的要求,其中包括:支持G20在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中發(fā)揮中心作用;應(yīng)提高新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中的發(fā)言權(quán)和代表性;國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人和高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)層選舉應(yīng)遵循公開(kāi)、透明和擇優(yōu)原則;強(qiáng)烈認(rèn)爲(wèi)應(yīng)建立一個(gè)穩(wěn)定的、可預(yù)期的和更加多元化的國(guó)際貨幣體系。這一系列訴求成爲(wèi)此後歷屆峰會(huì)的主要內(nèi)容,並且在“改制”細(xì)節(jié)上更加完善,在“改制”願(yuàn)望上更加迫切。在2011年的三亞峰會(huì)上,金磚國(guó)家首次觸及更加具體的SDR改革問(wèn)題,包括SDR一籃子貨幣的組成問(wèn)題。在2012年新德里峰會(huì)上,金磚國(guó)家明確表達(dá)了“歡迎發(fā)展中國(guó)家提名候選人競(jìng)選世界銀行行長(zhǎng)”。而在2014年福塔萊薩峰會(huì)上,金磚國(guó)家“對(duì)2010年IMF改革方案無(wú)法落實(shí)表示失望和嚴(yán)重關(guān)切”,並認(rèn)爲(wèi)這將“對(duì)IMF合法性、可信度和有效性帶來(lái)負(fù)面影響”。這是金磚國(guó)家迄今爲(wèi)止在該問(wèn)題上所發(fā)出的最爲(wèi)嚴(yán)厲的言辭。

由於當(dāng)前的制度結(jié)構(gòu)賦予發(fā)達(dá)國(guó)家、特別是美國(guó)相當(dāng)?shù)募鹊美妫屡d國(guó)家要想從實(shí)質(zhì)上改革全球?qū)用娴闹贫润w系,難度依然很大。儘管如此,憑藉著不斷增強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,中國(guó)聯(lián)合新興國(guó)家不斷抱團(tuán)發(fā)聲,以既有制度挑戰(zhàn)者和修繕者的姿態(tài)倡導(dǎo)制度改革,特別是其對(duì)既有國(guó)際金融機(jī)構(gòu)合法性的質(zhì)疑,仍然對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家構(gòu)成了巨大的國(guó)際輿論壓力。除了這些對(duì)外呼籲之外,中國(guó)與其他金磚國(guó)家在貨幣領(lǐng)域進(jìn)行了一系列內(nèi)部合作,並藉此施壓外部改革。

首先,加強(qiáng)區(qū)域貨幣合作和推進(jìn)本幣貿(mào)易結(jié)算,以實(shí)際行動(dòng)增加自身貨幣使用,推動(dòng)建立多元化的國(guó)際貨幣體系,進(jìn)而制衡美元霸權(quán)。2010年的巴西利亞峰會(huì)是一個(gè)重要突破,與會(huì)成員國(guó)首次提出“要求四國(guó)財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)對(duì)有關(guān)區(qū)域貨幣機(jī)制進(jìn)行研究”,同時(shí)“爲(wèi)便利四國(guó)貿(mào)易與投資”, “將研究貨幣合作的可行性,包括四國(guó)本幣貿(mào)易結(jié)算等”。這意味著金磚國(guó)家開(kāi)始著手內(nèi)部貨幣合作。

在2011年的三亞峰會(huì)上,金磚成員國(guó)簽署了《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》。根據(jù)該協(xié)議,成員國(guó)將合作發(fā)行債券,加強(qiáng)擴(kuò)大本幣結(jié)算和本幣貸款等方面的合作。這是金磚機(jī)制爲(wèi)反對(duì)美元霸權(quán)所提出的最具實(shí)質(zhì)性的措施,而且五國(guó)貨幣之中人民幣更穩(wěn)定,因此使用人民幣的可能性更大。而後,一系列減少美元使用的具體實(shí)際行動(dòng)不斷開(kāi)展。中國(guó)與俄羅斯在本幣結(jié)算方面起步最早並具有一

定的規(guī)模,如兩國(guó)於2003年簽訂了中俄邊貿(mào)本幣結(jié)算協(xié)議,到2013年,兩國(guó)本幣結(jié)算份額不斷提高,並被越來(lái)越多的中俄企業(yè)認(rèn)可。中國(guó)與印度在2006年重啓邊貿(mào)交易體現(xiàn)出少量的本幣結(jié)算,2011年9月印度又宣佈允許印度企業(yè)借入人民幣貸款以降低從中國(guó)進(jìn)口的成本。中國(guó)與巴西的本幣貿(mào)易結(jié)算始於2009年10月,近年來(lái)又因兩國(guó)本幣互換協(xié)議的簽署有了進(jìn)一步發(fā)展。中國(guó)與南非自2010年年初就啓動(dòng)了本幣結(jié)算,到2012年,南非已成爲(wèi)亞洲以外爲(wèi)數(shù)不多的幾個(gè)人民幣結(jié)算額大幅增長(zhǎng)的國(guó)家之一,兩國(guó)近10%的貿(mào)易使用本幣結(jié)算,其中人民幣佔(zhàn)8.7%。

其次,成立金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行,建立金磚應(yīng)急儲(chǔ)備機(jī)制。鑑於美國(guó)一直拖延IMF和世界銀行的實(shí)質(zhì)性改革,金磚國(guó)家開(kāi)始另起爐竈,建立由自身主導(dǎo)的區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)。在2012年的新德里峰會(huì)上,金磚國(guó)家開(kāi)始評(píng)估建立開(kāi)發(fā)銀行的可行性。2013年的德班峰會(huì)上,各方正式同意建立金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行;不僅如此,此次峰會(huì)還同意建立初始規(guī)模爲(wèi)1000億美元的應(yīng)急儲(chǔ)備安排,以建設(shè)金融安全網(wǎng)。這兩大區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的建立,標(biāo)誌著金磚機(jī)制的內(nèi)部貨幣合作取得重大突破。2014年的福塔萊薩峰會(huì)上,金磚開(kāi)發(fā)銀行和應(yīng)急外匯儲(chǔ)備機(jī)制的相關(guān)細(xì)節(jié)正式出爐,意味著這兩大機(jī)構(gòu)的成立步入快車道。其中,金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行法定資本1000億美元,初始認(rèn)繳資本500億美元,由創(chuàng)始成員國(guó)平等出資;銀行首任理事會(huì)主席將來(lái)自俄羅斯,首任董事會(huì)主席將來(lái)自巴西,首任行長(zhǎng)來(lái)自印度;銀行總部設(shè)於上海,同時(shí)在南非設(shè)立非洲區(qū)域中心。在1000億美元的應(yīng)急外匯儲(chǔ)備基金中,中國(guó)提供410億美元,俄羅斯、巴西和印度分別提供180億美元,南非提供其餘的50億美元。各國(guó)投票權(quán)與承諾出資額掛鉤,但爲(wèi)兼顧各方訴求,設(shè)5%的基本票由五國(guó)均分。綜合計(jì)算後,中國(guó)投票權(quán)爲(wèi)39.95%,印、巴、俄各爲(wèi)18.1%,南非是5.75%。

金磚開(kāi)發(fā)銀行成爲(wèi)自1991年歐洲復(fù)興開(kāi)發(fā)銀行成立以來(lái)設(shè)立的第一個(gè)重要的區(qū)域性多邊貸款機(jī)構(gòu),其不僅彰顯了金磚機(jī)制成立六年來(lái)所取得的最重要成果,還標(biāo)誌著金磚國(guó)家在貨幣合作方面已邁入務(wù)實(shí)新階段。不僅如此,金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和應(yīng)急儲(chǔ)備機(jī)制賦予了“全球金融體系的新參與者”形象,“是對(duì)由西方主導(dǎo)的機(jī)構(gòu)未能適應(yīng)形勢(shì)變化的斥責(zé)”。作爲(wèi)金磚國(guó)家中最大經(jīng)濟(jì)體的貨幣,人民幣毫無(wú)疑問(wèn)是最有可能獲得主導(dǎo)地位的貨幣,因此,人民幣將成爲(wèi)金磚機(jī)制在貨幣領(lǐng)域所推動(dòng)的對(duì)外改革和內(nèi)部合作的最大受益者。

(2)推動(dòng)上合組織貨幣合作

儘管上海合作組織在政治和安全領(lǐng)域取得了令人矚目的成績(jī),但它在經(jīng)濟(jì)合作方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落後於歐盟等其他區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作組織,現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)合作也集中在貿(mào)易、投資、能源、電信和交通等領(lǐng)域。因此,中國(guó)在如何利用上合組織的制度框架來(lái)助推人民幣崛起的問(wèn)題上還處?kù)短剿麟A段。2005年10月,上合組織成立了銀行聯(lián)合體,以擴(kuò)大成員國(guó)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)繫與合作,這標(biāo)誌著上合組織金融合作的開(kāi)端。

金融合作必然會(huì)對(duì)貨幣合作產(chǎn)生需求,近年來(lái),中國(guó)正試圖將貨幣合作引入上合組織框架,將其打造成爲(wèi)保障人民幣崛起、特別是人民幣區(qū)域化的另一個(gè)區(qū)域性制度框架。目前,中國(guó)在推動(dòng)和強(qiáng)化上合組織貨幣合作方面,有以下幾個(gè)著力點(diǎn)。

第一,通過(guò)加快成員國(guó)貨幣互換,加強(qiáng)區(qū)域金融自救機(jī)制建設(shè),並適時(shí)將雙邊貨幣互換在上合組織框架下多邊化。貨幣互換是雙邊層面上國(guó)家之間的相互援助,對(duì)維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定和貨幣安全能夠起到重大作用。除了危機(jī)應(yīng)對(duì)之外,央行之間的貨幣互換是推動(dòng)本幣使用的一種創(chuàng)新形式,通過(guò)互換,國(guó)家將得到的對(duì)方貨幣注入本國(guó)金融體系,使得本國(guó)商業(yè)機(jī)構(gòu)可以借到對(duì)方貨幣,用於支付從對(duì)方進(jìn)口的商品,藉以減輕因美元流動(dòng)性缺乏所帶來(lái)的貿(mào)易融資萎縮,並以此來(lái)穩(wěn)定金融市場(chǎng)。貨幣互換的目的在於降低籌資成本及防止匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。目前在上合組織中,俄羅斯盧布和哈薩克斯坦堅(jiān)戈之間已按相關(guān)協(xié)定穩(wěn)步推進(jìn)本幣自由結(jié)算,開(kāi)創(chuàng)了歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟各國(guó)間貨幣結(jié)算的先河。而中國(guó)現(xiàn)也已與其他五個(gè)成員國(guó)中的三國(guó)——俄羅斯、烏茲別克斯坦和哈薩克斯坦分別簽署了貨幣互換協(xié)議。然而,中國(guó)與上合組織成員國(guó)之間的這種本幣互換的規(guī)模和程度還需進(jìn)一步強(qiáng)化,因爲(wèi)除了中俄本幣結(jié)算從邊境貿(mào)易擴(kuò)大到一般貿(mào)易,並擴(kuò)大了地域範(fàn)圍以外,與另外兩國(guó)的本幣互換規(guī)模都相對(duì)較小,如中烏本幣互換規(guī)模僅爲(wèi)7億人民幣。中國(guó)應(yīng)加快與上合組織其他成員國(guó)實(shí)現(xiàn)貨幣互換的步伐,這意味著要推動(dòng)中國(guó)與其他成員國(guó)之間雙邊貨幣互換的多邊化,保證在各國(guó)之間順利實(shí)現(xiàn)貿(mào)易的結(jié)算和金融風(fēng)險(xiǎn)的援助,藉此逐步提高人民幣在國(guó)際貿(mào)易中的結(jié)算功能,爲(wèi)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供一定的制度基礎(chǔ)。

第二,建立區(qū)域性貿(mào)易和投資的結(jié)算支付體系。這既是貨幣合作的重要內(nèi)容,又是加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合作的基礎(chǔ),因爲(wèi)現(xiàn)代化的支付結(jié)算體系能爲(wèi)擴(kuò)大區(qū)域貿(mào)易和投資規(guī)模提供便捷的服務(wù)。近年來(lái),中國(guó)積極擴(kuò)大與上合組織成員國(guó)的本幣貿(mào)易結(jié)算規(guī)模,不僅如此,中國(guó)還是上合組織銀聯(lián)體框架下提供貸款最多的國(guó)家,而且人民幣的貸款規(guī)模越來(lái)越大,這意味著,上合組織需要建立一個(gè)多邊框架下的結(jié)算和支付體系。而在充足的外匯儲(chǔ)備、龐大的外貿(mào)規(guī)模、相對(duì)完善的金融機(jī)制的支持下,人民幣有能力主導(dǎo)建立區(qū)域性貿(mào)易結(jié)算支付體系。在此基礎(chǔ)上,還可以嘗試構(gòu)建上合組織區(qū)域債券市場(chǎng),推動(dòng)各成員國(guó)之間債券投融資方面的合作。

第三,儘快建立上合組織開(kāi)發(fā)銀行。2010年,中國(guó)建議研究成立上合組織開(kāi)發(fā)銀行,以支持上合組織框架下的多邊經(jīng)貿(mào)合作。在其100億美元的資本金中,中國(guó)擬出資80億美元,其他上合組織成員國(guó)分擔(dān)其餘20億美元,但這一建議因未能得到俄羅斯的贊成而被暫時(shí)擱置。然而,當(dāng)前中亞能源及經(jīng)貿(mào)合作的發(fā)展態(tài)勢(shì)使上合組織開(kāi)發(fā)銀行的建立需求愈發(fā)迫切。2013年11月,李克強(qiáng)總理在出席上合組織成員國(guó)總理第十二次會(huì)議時(shí)也強(qiáng)調(diào),要建立上合組織開(kāi)發(fā)銀行以爲(wèi)成員國(guó)互聯(lián)互通與產(chǎn)業(yè)合作提供融資支撐。由於中國(guó)的經(jīng)濟(jì)和金融實(shí)力在上合組織中處?kù)断鄬?duì)強(qiáng)勢(shì)地位,因此上合組織開(kāi)發(fā)銀行應(yīng)主要使用人民幣。此外,中國(guó)還可以通過(guò)加大對(duì)成員國(guó)的人民幣貸款力度,來(lái)加強(qiáng)人民幣在組織內(nèi)部的流通。

(3)亞投行助推人民幣國(guó)際化

亞投行應(yīng)該和我國(guó)近年來(lái)推出的一系列重要的國(guó)際經(jīng)濟(jì)和金融戰(zhàn)略聯(lián)繫起來(lái)。無(wú)論是金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、上合組織開(kāi)發(fā)銀行,還是絲路基金,都是我國(guó)爭(zhēng)取國(guó)際金融話語(yǔ)權(quán)、降低外匯儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,中國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)上的地位愈發(fā)凸顯。中國(guó)要求改革現(xiàn)行不公平的國(guó)際金融制度,爭(zhēng)取更多的話語(yǔ)權(quán)。但是以IMF、世界銀行爲(wèi)核心的國(guó)際金融制度改革一直受到美國(guó)等國(guó)的阻撓,未能實(shí)現(xiàn)。在此背景之下,中國(guó)只能選擇另起爐竈。無(wú)論是金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、上合組織開(kāi)發(fā)銀行,還是亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行,都是通過(guò)另起爐竈施壓改革的具體抓手。但遺憾的是,金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行和上合組織開(kāi)發(fā)銀行都陷入了大國(guó)博弈與制衡之中,前者效率低下,進(jìn)展不力,後者由於俄羅斯的反對(duì)仍然停留在願(yuàn)景階段。因此,只有中國(guó)主導(dǎo)的亞投行纔是真正的具有行動(dòng)力的高效機(jī)制。具體地看,亞投行助推人民幣國(guó)際化包括以下幾個(gè)方面。

第一,亞投行的建立會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)人民幣結(jié)算的國(guó)際化。亞投行應(yīng)採(cǎi)取以多種貨幣入股的模式,推動(dòng)人民幣“走出去”。建立區(qū)域性貿(mào)易和投資的結(jié)算支付體系,既是貨幣合作的重要內(nèi)容,又是加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)合作的基礎(chǔ),因爲(wèi)現(xiàn)代化的支付結(jié)算體系能爲(wèi)擴(kuò)大區(qū)域貿(mào)易和投資規(guī)模提供便捷的服務(wù)。在充足的外匯儲(chǔ)備、龐大的外貿(mào)規(guī)模、相對(duì)完善的金融機(jī)制的支持下,人民幣有能力主導(dǎo)建立區(qū)域性貿(mào)易結(jié)算支付體系。

第二,擴(kuò)大中國(guó)與各成員國(guó)的貨幣互換規(guī)模,建立人民幣清算機(jī)制,發(fā)行人民幣債券,培育多個(gè)離岸人民幣市場(chǎng)的中心。加大人民幣與各成員國(guó)貨幣的互換額度,解決部分中小國(guó)家因儲(chǔ)備貨幣不足無(wú)法入股的問(wèn)題。更進(jìn)一步來(lái)看,要推動(dòng)我國(guó)與其他成員國(guó)之間雙邊貨幣互換的多邊化,保證在各國(guó)之間順利實(shí)現(xiàn)貿(mào)易的結(jié)算和金融風(fēng)險(xiǎn)的援助,藉此逐步提高人民幣在國(guó)際貿(mào)易中的結(jié)算功能,爲(wèi)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算提供一定的制度基礎(chǔ)。

第三,對(duì)亞洲基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)的貸款和投資過(guò)程中要儘量使用人民幣,由此將增大人民幣跨境存款的規(guī)模,增加離岸人民幣供應(yīng),形成以實(shí)體經(jīng)濟(jì)爲(wèi)後盾支持人民幣“走出去”、又以人民幣“走出去”爲(wèi)槓桿拉動(dòng)需求的良性循環(huán)。以人民幣投資對(duì)外基礎(chǔ)設(shè)施的最大優(yōu)點(diǎn),是雙方的相關(guān)企業(yè)可避免由匯率風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失,降低投資和運(yùn)營(yíng)管理成本。

第四,效仿國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)(SDR)的模式,確立亞投行成員國(guó)中的幾種主要貨幣作爲(wèi)儲(chǔ)備貨幣,比如人民幣、歐元、英鎊和盧布等,構(gòu)成新的特別提款權(quán)(NSDR),鼓勵(lì)成員國(guó)使用亞投行儲(chǔ)備貨幣入股。同時(shí),創(chuàng)新匯率形成機(jī)制,鼓勵(lì)亞投行各成員國(guó)匯率參考NSDR。

4.結(jié)論

亞投行有助於擴(kuò)大人民幣跨境結(jié)算和貨幣互換的規(guī)模,幫助人民幣最終實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。在亞投行的資本構(gòu)成中,人民幣應(yīng)是重要組成部分,這就便於使用人民幣對(duì)亞洲基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)進(jìn)行貸款和投資,將增大人民幣跨境存款的規(guī)模,增加離岸人民幣的供應(yīng),加快培育離岸人民幣市場(chǎng)的發(fā)展,形成一個(gè)以實(shí)體經(jīng)濟(jì)爲(wèi)後盾支持人民幣“走出去”,又以人民幣“走出去”爲(wèi)槓桿拉動(dòng)需求的良性循環(huán)。

無(wú)論是在貨幣崛起還是在貨幣維持階段,都離不開(kāi)有利的國(guó)際制度所提供的幫扶作用,國(guó)際制度是支持貨幣國(guó)際地位的重要政治基礎(chǔ)。英鎊、美元、歐元和日元等貨幣的興衰歷史都表明,國(guó)際貨幣制度通過(guò)提供合法效應(yīng)和形成鎖定效應(yīng)等方式發(fā)揮作用,對(duì)貨幣形成穩(wěn)定的國(guó)際地位,意義十分重大。

人民幣國(guó)際化戰(zhàn)略的實(shí)施拉開(kāi)了人民幣崛起的序幕。人民幣作爲(wèi)一種趕超貨幣,面對(duì)貨幣同儕特別是霸權(quán)貨幣的競(jìng)爭(zhēng)壓力,其國(guó)際地位的提升不能僅僅依靠市場(chǎng)自發(fā)力量的帶動(dòng),還需要中國(guó)通過(guò)積極有爲(wèi)的貨幣外交爲(wèi)其夯實(shí)政治基礎(chǔ),其中一個(gè)重要方面就是改革既有和另闢新建的國(guó)際制度外交。在貨幣領(lǐng)域,中國(guó)既是當(dāng)前既有國(guó)際制度體系的改革者,也是新興國(guó)際制度體系的創(chuàng)造者。

由於中國(guó)在全球?qū)用娴恼晤I(lǐng)導(dǎo)能力仍然相對(duì)有限,而且遭遇到的阻力也非常巨大,中國(guó)服務(wù)於人民幣崛起的國(guó)際制度外交的重點(diǎn)不是推動(dòng)全球?qū)用娴摹案闹啤保窃趨^(qū)域?qū)用娴摹敖ㄖ啤薄>唧w包括強(qiáng)化金磚機(jī)制貨幣合作和推動(dòng)上合組織貨幣合作等內(nèi)容。這些都是人民幣崛起進(jìn)程中十分重要的國(guó)際制度基礎(chǔ)。無(wú)論是“改制”還是“建制”,都爲(wèi)未來(lái)國(guó)際體系預(yù)示了一種國(guó)際制度競(jìng)爭(zhēng)的圖景,國(guó)際制度競(jìng)爭(zhēng)將有可能成爲(wèi)未來(lái)新型中美關(guān)係的基本特徵。

儘管金磚銀行、上合組織開(kāi)發(fā)銀行、亞投行都在穩(wěn)步推進(jìn)之中,但距其開(kāi)始實(shí)際運(yùn)營(yíng)並取得預(yù)期效果,仍然還有很長(zhǎng)的路要走。

首先,從內(nèi)部來(lái)看,金磚銀行、亞投行和上合組織開(kāi)發(fā)銀行能否成功,首先面臨如何解決股份、投票權(quán)分配和決策機(jī)制的問(wèn)題。這些開(kāi)發(fā)銀行發(fā)起國(guó)中,一些新興大國(guó)一方面資金實(shí)力有限,另一方面又不願(yuàn)看到我國(guó)在這些新成立的多邊開(kāi)發(fā)金融機(jī)構(gòu)中發(fā)揮更重要的作用。

其次,從外部來(lái)看,金磚銀行、上合組織開(kāi)發(fā)銀行和亞投行能否成功,還面臨如何處理與域外、域內(nèi)大國(guó)關(guān)係的問(wèn)題。成立金磚銀行、上合組織開(kāi)發(fā)銀行和亞投行得到了廣大新興和發(fā)展中國(guó)家的熱烈響應(yīng)和支持,這在客觀上會(huì)削弱新興和發(fā)展中國(guó)家對(duì)美國(guó)主導(dǎo)的世界銀行以及美日主導(dǎo)的亞洲開(kāi)發(fā)銀行的依賴。美國(guó)爲(wèi)了鞏固其世界金融霸主地位,不會(huì)輕易地放棄全球金融主導(dǎo)權(quán)。

雖然面臨著各種困難和挑戰(zhàn),但只要本著團(tuán)結(jié)合作、互諒互讓的精神,本著包容、開(kāi)放、團(tuán)結(jié)、合作、發(fā)展的理念,遵行開(kāi)放的區(qū)域主義,在各方的努力下,金磚銀行、亞投行、上合組織開(kāi)發(fā)銀行就一定能夠建設(shè)成爲(wèi)專業(yè)、高效的基礎(chǔ)設(shè)施投融資平臺(tái),成爲(wèi)適應(yīng)廣大新興和發(fā)展中國(guó)家發(fā)展需要並有助於促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作的多邊開(kāi)發(fā)銀行,爲(wèi)促進(jìn)全球可持續(xù)發(fā)展作出積極貢獻(xiàn)。

(本章完)

|第四編| “一帶一路”與亞投行_一、亞投行是“一帶一路”金融倡議的重要載體一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_五、中東國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_四、俄羅斯三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_五、中東國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_一、中亞國(guó)家“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家二、“一帶一路”建設(shè)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼|第四編| “一帶一路”與亞投行_一、亞投行是“一帶一路”金融倡議的重要載體|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_一、亞投行是“一帶一路”金融倡議的重要載體|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_四、“一帶一路”的合作重點(diǎn)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_五、“一帶一路”的合作機(jī)制|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_三、“一帶一路”的總體思路|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_一、“一帶一路”建設(shè)的時(shí)代背景|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_五、中東國(guó)家三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_一、“一帶一路”建設(shè)的時(shí)代背景|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_四、“一帶一路”的合作重點(diǎn)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_四、俄羅斯一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_三、南亞國(guó)家|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_一、中亞國(guó)家一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_七、美國(guó)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_七、美國(guó)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_四、“一帶一路”的合作重點(diǎn)|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_二、亞投行的功能定位|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家二、“一帶一路”建設(shè)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_五、“一帶一路”的合作機(jī)制“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)二、“一帶一路”建設(shè)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_七、美國(guó)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_四、俄羅斯|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_七、美國(guó)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_四、“一帶一路”的合作重點(diǎn)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_五、中東國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第四編| “一帶一路”與亞投行_一、亞投行是“一帶一路”金融倡議的重要載體|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_三、南亞國(guó)家二、“一帶一路”建設(shè)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)
|第四編| “一帶一路”與亞投行_一、亞投行是“一帶一路”金融倡議的重要載體一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_五、中東國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_四、俄羅斯三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_五、中東國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_一、中亞國(guó)家“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家二、“一帶一路”建設(shè)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼|第四編| “一帶一路”與亞投行_一、亞投行是“一帶一路”金融倡議的重要載體|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_一、亞投行是“一帶一路”金融倡議的重要載體|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_四、“一帶一路”的合作重點(diǎn)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_五、“一帶一路”的合作機(jī)制|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_三、“一帶一路”的總體思路|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_一、“一帶一路”建設(shè)的時(shí)代背景|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_五、中東國(guó)家三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_一、“一帶一路”建設(shè)的時(shí)代背景|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_四、“一帶一路”的合作重點(diǎn)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_四、俄羅斯一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_三、南亞國(guó)家|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_一、中亞國(guó)家一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_七、美國(guó)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_七、美國(guó)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_四、“一帶一路”的合作重點(diǎn)|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_二、亞投行的功能定位|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家二、“一帶一路”建設(shè)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_五、“一帶一路”的合作機(jī)制“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)二、“一帶一路”建設(shè)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_七、美國(guó)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)三、“一帶一路”建設(shè)的文明衝突風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第四編| “一帶一路”與亞投行_四、做大做強(qiáng)亞投行,中國(guó)需要做什麼“推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化叢書(shū)”編委會(huì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_四、俄羅斯|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_六、歐洲國(guó)家|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_七、美國(guó)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_四、“一帶一路”的合作重點(diǎn)|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_五、中東國(guó)家|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_二、東南亞國(guó)家|第四編| “一帶一路”與亞投行_三、亞投行應(yīng)成爲(wèi)人民幣國(guó)際化的助推器|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第四編| “一帶一路”與亞投行_一、亞投行是“一帶一路”金融倡議的重要載體|第二編| 國(guó)際社會(huì)對(duì)“一帶一路”建設(shè)的認(rèn)知_三、南亞國(guó)家二、“一帶一路”建設(shè)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)及戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_二、“一帶一路”的共建原則|第一編| 理解“一帶一路”建設(shè)_六、中國(guó)各地方開(kāi)放態(tài)勢(shì)一、“一帶一路”建設(shè)的戰(zhàn)略透支風(fēng)險(xiǎn)與戰(zhàn)略應(yīng)對(duì)
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