14.Gartley222
Gartley222模式是一個(gè)強(qiáng)大的、多維度的諧波交易模式。由於它首次出現(xiàn)於H.M.Gartley的《ProfitsintheStockMarket》一書的第222頁(yè)上，因此被人們稱爲(wèi)Gartley222模式。在本書中，我將這種模式簡(jiǎn)化稱爲(wèi)“Gartley模式”。
對(duì)於Gartley模式來(lái)說(shuō)，其最重要的特徵就是點(diǎn)X、A、B、C、D之間的特殊位置關(guān)係。XA腿是Gartley模式中，最大的股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)。繼XA腿後，是從A到B的反吐運(yùn)動(dòng)。這個(gè)從點(diǎn)A到點(diǎn)B的運(yùn)動(dòng)，成爲(wèi)潛在的AB=CD模式中的第一條腿。這個(gè)潛在的AB=CD模式，對(duì)於預(yù)測(cè)Gartley模式的完成點(diǎn)以及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)位置的確定非常重要。股價(jià)在之後短暫的點(diǎn)B到點(diǎn)C的小幅反抽後，最終形成模式的最後一條腿——CD腿。在Gartley模式中，準(zhǔn)確的AB=CD模式的完成點(diǎn)位置，是重要的潛在反轉(zhuǎn)點(diǎn)。
理想的Gartley模式
理想的Gartley模式，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)需要遵循特定的斐波那契回退比率。在Gartley模式中，最重要的一個(gè)比率就是，模式的完成點(diǎn)D需要位於XA腿的0.786回退位置。儘管股價(jià)有可能會(huì)略微越過(guò)此點(diǎn)位所在區(qū)域，但股價(jià)運(yùn)行不能超過(guò)點(diǎn)X。Gartley模式是一個(gè)不錯(cuò)的交易設(shè)置，尤其是當(dāng)它不AB=CD模式完成點(diǎn)收斂時(shí)更是如此。
在Gartley模式中，另一個(gè)重要點(diǎn)位就是XA腿的0.618回退。AB腿反吐運(yùn)動(dòng)的終點(diǎn)，應(yīng)該儘量接近此回退位置。在點(diǎn)B發(fā)生的0.618回退非常重要，因爲(wèi)它又會(huì)引出另一個(gè)斐波那契延展——通常是1.27BC——從而構(gòu)成潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的點(diǎn)D。
看漲的Gartley模式
在看漲的Gartley模式中，我們需要模式中的各點(diǎn)，遵循特定的規(guī)則整齊排列，才能確保交易信號(hào)的有效性。
如上面的示意圖所示，點(diǎn)X應(yīng)該低於模式中其它所有的點(diǎn)。點(diǎn)A必須高於點(diǎn)C，點(diǎn)D必
須低於點(diǎn)D。反轉(zhuǎn)成立的最重要條件就是，點(diǎn)D必須高於點(diǎn)X。另外，對(duì)於理想的Gartley模式來(lái)說(shuō)，應(yīng)該在其內(nèi)部包含一個(gè)清晰的AB=CD模式。
看漲Gartley模式的止損設(shè)置
對(duì)於任何交易的執(zhí)行而言，最重要的一點(diǎn)，就是你事先要確定好你希望承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)量。事先確定好止損點(diǎn)，對(duì)於理性接受損失以及保證資金安全，非常重要。在諧波交易的交易設(shè)置中，止損位置應(yīng)該位於你確認(rèn)潛在反轉(zhuǎn)區(qū)不再有效的點(diǎn)位上。諧波交易之所以有效，是因爲(wèi)這些交易設(shè)置是基於趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的高可靠性區(qū)域而定的。一旦根據(jù)規(guī)則確定了這個(gè)高可靠性區(qū)域，那麼交易設(shè)置不再有效的位置，也就顯而易見了。
在Gartley模式中，止損位置應(yīng)該相對(duì)於模式中的點(diǎn)X確定。在看漲的Gartley模式中，止損應(yīng)該設(shè)置在稍稍低於模式起點(diǎn)X的位置。
儘管股價(jià)也有可能回探甚至擊穿點(diǎn)X位置，但對(duì)於合法的Gartley模式來(lái)說(shuō)，反轉(zhuǎn)必須
在點(diǎn)X之上發(fā)生。因此，我們需要密切關(guān)注股價(jià)在點(diǎn)X之上區(qū)域的運(yùn)動(dòng)情況，並時(shí)刻關(guān)注可能導(dǎo)致模式失敗的潛在預(yù)警信號(hào)。
理想的看漲Gartley模式
理想的Gartley模式，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)需要遵循一些特定的斐波那契回退關(guān)係。以我看來(lái)，0.786是潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)，最重要的比率關(guān)係。儘管還有一些其它的斐波那契點(diǎn)位共同定義了潛在反轉(zhuǎn)區(qū)，但我相信，0.786是其中最重要的點(diǎn)位，因爲(wèi)它的位置是基於模式中最長(zhǎng)腿的斐波那契回退得來(lái)的。
在Gartley模式中，另一個(gè)非常重要的諧波計(jì)算點(diǎn)位，就是AB=CD模式的完成點(diǎn)。我
認(rèn)爲(wèi)股價(jià)到達(dá)這個(gè)點(diǎn)位，應(yīng)該是執(zhí)行交易最基本的需求了。AB=CD模式的完成點(diǎn)，應(yīng)該與XA腿的0.786回退收斂於同一區(qū)域。接下來(lái)，讓我們看一些看漲Gartley模式的應(yīng)用案例。
在下面的日線圖中，WellsFargo的股價(jià)運(yùn)行，形成了非常和諧的看漲Gartley模式。在從3115/16到335/16不足1.5個(gè)點(diǎn)的範(fàn)圍內(nèi)，匯聚了不少的諧波計(jì)算點(diǎn)位。
在本案中，3個(gè)諧波計(jì)算結(jié)果共同確定了潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的位置。這隻股票的走勢(shì)，呈現(xiàn)了清晰的AB=CD模式。儘管CD腿略微長(zhǎng)了一點(diǎn)，但兩條腿的長(zhǎng)度還算相當(dāng)接近了。AB腿長(zhǎng)度71/8點(diǎn)，CD腿85/16點(diǎn)。AB=CD模式的完成點(diǎn)投射到股價(jià)上是335/16。XA腿的0.786回退投射到股價(jià)上是321/8。BC腿的1.27延展位置略低於32，大約位於3115/16。
下面這張經(jīng)過(guò)放大的日線圖，展示了Wells Fargo股價(jià)在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)的運(yùn)動(dòng)情況。你可以看到，股價(jià)幾乎瞬間就反彈離開了潛在反轉(zhuǎn)區(qū)。儘管在股價(jià)觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的當(dāng)天，股價(jià)的運(yùn)行情況還有些強(qiáng)勁，但股價(jià)走勢(shì)在接下來(lái)的幾天內(nèi)，迅速發(fā)生了反轉(zhuǎn)。
當(dāng)3個(gè)諧波計(jì)算結(jié)果，像上面這個(gè)案例中所示，收斂於同一個(gè)區(qū)域時(shí)，那麼在這塊區(qū)域內(nèi)發(fā)生反轉(zhuǎn)的概率就相當(dāng)高了。WellsFargo股票最終幾乎準(zhǔn)確的在XA腿的0.786回退處(321/8)發(fā)生反轉(zhuǎn)。在接下來(lái)的一個(gè)月內(nèi)，該股上升超過(guò)10點(diǎn)，爲(wèi)投資者帶來(lái)超過(guò)30%的盈利。
下面LegatoSystems股票的應(yīng)用案例，也是股價(jià)運(yùn)行產(chǎn)生明顯的看漲Gartley模式，並最終發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn)的極好例子。儘管這隻股票形成的Gartley模式中，最後一條腿略微拉長(zhǎng)，但股價(jià)最終在這個(gè)超大的潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)(此反轉(zhuǎn)區(qū)由多個(gè)分佈在幾個(gè)點(diǎn)範(fàn)圍內(nèi)的諧波計(jì)算結(jié)果確定)發(fā)生反轉(zhuǎn)。
在這個(gè)案例出現(xiàn)的Gartley模式中，最重要的點(diǎn)位是XA腿的0.786回退，投射到股價(jià)上
大約是361/8。股價(jià)下跌，越過(guò)了這個(gè)點(diǎn)位相當(dāng)長(zhǎng)一段距離。但是，準(zhǔn)確的AB=CD模式完成點(diǎn)，投射到股價(jià)上是327/8。我習(xí)慣於等待潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)準(zhǔn)確的AB=CD模式完成後，再執(zhí)行交易。因此，我會(huì)等待股價(jià)跌落越過(guò)AB=CD模式的完成點(diǎn)後，纔開始買進(jìn)。另外，這隻股票展現(xiàn)出一些極端的股價(jià)運(yùn)行情況，因此，最謹(jǐn)慎的方法應(yīng)該是再等待一天，評(píng)估股價(jià)運(yùn)行情況後再做決定。
我在這裡，也提供了股價(jià)觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)當(dāng)天的小時(shí)圖。你可以看到，當(dāng)股價(jià)觸及潛在
反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)的第一個(gè)諧波點(diǎn)位——位於361/8的XA腿0.786回退時(shí)，股價(jià)的運(yùn)行情況十分強(qiáng)勁。股票在當(dāng)天持續(xù)下跌。你可以看到，股價(jià)在一整天內(nèi)持續(xù)下跌，股價(jià)在小時(shí)圖中無(wú)法突破前一小時(shí)的高點(diǎn)，並且不斷的創(chuàng)造新低。
這個(gè)案例的有趣之處在於，在股價(jià)觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的當(dāng)天，股價(jià)幾乎一直在下跌。在當(dāng)天，股價(jià)下跌了7點(diǎn)。股價(jià)開盤於373/4，經(jīng)過(guò)一整日的下跌，收於301/2。這樣極端的股價(jià)運(yùn)行，指出了交易者應(yīng)該密切注規(guī)股價(jià)運(yùn)行情況，並等待明確的反轉(zhuǎn)確認(rèn)後再入場(chǎng)交易。
當(dāng)與此案例類似的情況發(fā)生時(shí)，你最好能夠再等一等，並密切注規(guī)股價(jià)的運(yùn)行情況。再這個(gè)案例中，股票在當(dāng)日以接近最低價(jià)的價(jià)格收盤，這可能預(yù)示了潛在的反轉(zhuǎn)失敗。但是，在接下來(lái)的一個(gè)交易日中，股價(jià)跳空高開，並持續(xù)攀升。你可以再多等幾個(gè)小時(shí)的走勢(shì)，來(lái)確認(rèn)新趨勢(shì)的生成，而且卻使這樣，你從然買在了非常接近重要底部的位置。
這個(gè)Legoto的案例，吐我們展示了預(yù)警信號(hào)的重要作用。這些預(yù)警信號(hào)包括，跳空開盤、光頭線和巨大交易區(qū)間等。如果你再多等待一個(gè)交易柱線的出現(xiàn)(在這個(gè)例子中卻下一個(gè)交易日的行情)，那麼股價(jià)的運(yùn)行情況將告訴你反轉(zhuǎn)是否會(huì)發(fā)生。如果股票將要發(fā)生反轉(zhuǎn)，那麼你會(huì)希望看到股票突破前一交易日高點(diǎn)這一看漲的股價(jià)運(yùn)行情況。理想情況下，股價(jià)應(yīng)該收盤於前一交易日的最高點(diǎn)之上。但是，不管怎樣，任何形式的陽(yáng)線收盤都是一個(gè)好現(xiàn)象。
在Legato這個(gè)案例中值得我們注意的是，股票在進(jìn)入反轉(zhuǎn)區(qū)後慪跌的第二天，股價(jià)並未持續(xù)跌勢(shì)。這對(duì)於股價(jià)在之前一個(gè)交易日巨幅下跌，並收盤於接近最低點(diǎn)位置這一情況，顯得尤其重要。經(jīng)過(guò)之前一天的巨幅下跌和接近光腳的大陰線走勢(shì)，你可能會(huì)認(rèn)爲(wèi)股價(jià)會(huì)進(jìn)一步下跌。但是，第二天早上，股價(jià)並沒有延續(xù)前一天的跌勢(shì)。股價(jià)趨勢(shì)最終發(fā)生了反轉(zhuǎn)，並在接下來(lái)的3天內(nèi)，上升了18點(diǎn)。
下面一張Sportsline.com的股價(jià)小時(shí)圖中，股價(jià)運(yùn)行在小時(shí)線上形成了非常不錯(cuò)的看漲Gartley模式。我在這裡包含這個(gè)例子，其中一個(gè)原因是，我希望介紹一下我個(gè)人對(duì)於這個(gè)交易設(shè)置的親身體會(huì)。在這個(gè)案例中，股價(jià)儘管沒有觸及0.786回退位置，但是它準(zhǔn)確的在AB=CD位置發(fā)生了反轉(zhuǎn)。XA腿的0.786回退位置位於421/2。AB=CD模式的完成點(diǎn)在略高於43的位置。股價(jià)最終在431/8發(fā)生反轉(zhuǎn)，並在接下來(lái)的個(gè)天內(nèi)，上升超過(guò)10點(diǎn)！
我當(dāng)時(shí)看到了這隻股票正在形成Gartley模式，但是我還在等待股價(jià)到達(dá)0.786位置。股價(jià)最終並沒有觸及0.786位置，我失去了這次交易機(jī)會(huì)。在這種情況下，我另能選擇放棄這次機(jī)會(huì)。雖然這是一個(gè)很好的交易機(jī)會(huì)，但是它並沒有達(dá)到我的入場(chǎng)目標(biāo)——0.786。儘管我對(duì)於失去10個(gè)點(diǎn)的利潤(rùn)有些鬱悶，但是我知道未來(lái)一定還會(huì)有更好的機(jī)會(huì)！
儘管從結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，這個(gè)交易設(shè)置屬於理想的Gartley模式，但是，在股價(jià)運(yùn)行中，所有的斐波那契點(diǎn)位都沒有被觸及到，就發(fā)生了反轉(zhuǎn)。在這種情況下，我沒有進(jìn)行這次交易。儘管這個(gè)交易機(jī)會(huì)，帶來(lái)了股價(jià)的大幅躍升，但是，我們實(shí)時(shí)的決斷，需要基於模式完成點(diǎn)出現(xiàn)在一個(gè)包含了時(shí)間因素和價(jià)格因素的小窗口之中。這種錯(cuò)過(guò)交易機(jī)會(huì)的情況是很常見的，也是這種交易技術(shù)中的一部分。因此，你無(wú)須爲(wèi)錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)而感到沮涼，你應(yīng)該儘快的投入到下一個(gè)交易機(jī)會(huì)之中。
在下面這張周線圖中，Chiron股價(jià)在一個(gè)包含了5個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位的潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)，發(fā)
生了反轉(zhuǎn)！大AB=CD模式結(jié)構(gòu)對(duì)稱，並在其CD腿上包含了一個(gè)小的看漲ab=cd模式。潛在反轉(zhuǎn)區(qū)位於121/8到149/16之間，大約是33/4點(diǎn)。在這個(gè)模式中，最重要的比率，XA腿的0.786回退，位於153/4位置。但是，還有其他多個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位收斂於這個(gè)區(qū)域之下。與XA腿的0.786收斂的另一個(gè)諧波點(diǎn)位是BC腿的1.27延展，大約位於149/16。
在這個(gè)案例中，大AB=CD模式中存在小ab=cd模式，也提升了潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的和諧程度，
並強(qiáng)化了潛在反轉(zhuǎn)區(qū)爲(wèi)股價(jià)提供支撐的力度。大AB=CD模式的完成點(diǎn)，經(jīng)過(guò)計(jì)算大約位於121/8，小ab=cd模式的完成點(diǎn)位於1313/16。這一個(gè)模式的完成點(diǎn)，彼此相距很近。另外，bc腿的1.618延展位於131/4，也提升了此區(qū)域的和諧程度。當(dāng)一個(gè)AB=CD的完成點(diǎn)收斂得如此近的時(shí)候，你必須認(rèn)爲(wèi)這種情況下發(fā)生反轉(zhuǎn)的概率很高。在這個(gè)案例中，Chiron最終幾乎準(zhǔn)確的在小ab=cd模式完成點(diǎn)位置發(fā)生反轉(zhuǎn)。
我特意包含了下面這張放大的股價(jià)周線圖。你可以看到，股價(jià)在觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)後，發(fā)生強(qiáng)烈反彈。在股價(jià)觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)後的幾天內(nèi)，股價(jià)的強(qiáng)烈向上突破，確認(rèn)了趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)。在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)，股價(jià)趨勢(shì)發(fā)生了重要反轉(zhuǎn)，在接下來(lái)的3個(gè)月內(nèi)，股價(jià)上升接近100%。
這是一個(gè)非常好的交易設(shè)置，你可以清楚的劃定你的止損位置。在這個(gè)案例中，你的止
損應(yīng)該正好位於點(diǎn)X之下——或許是111/2或111/4。如果股價(jià)跌破此止損點(diǎn)，那麼你也就確認(rèn)反轉(zhuǎn)區(qū)失效了。但是，在這樣一個(gè)非常和諧的交易設(shè)置下，發(fā)生有效反轉(zhuǎn)的可能性非常之高。因此，這也是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)收益比很好的例子。
當(dāng)這種有5個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位收斂於同一個(gè)區(qū)域的情況再次發(fā)生時(shí)，你需要知道，這幾乎肯定會(huì)發(fā)生某種程度的反轉(zhuǎn)。儘管反轉(zhuǎn)的程度有可能不同，但是，由於長(zhǎng)線的諧波計(jì)算結(jié)果在周線上如此收斂於一個(gè)狹小的區(qū)域，因此這確實(shí)構(gòu)成了一個(gè)極好的買入機(jī)會(huì)。在計(jì)算出反轉(zhuǎn)區(qū)位於121/8到153/4之間後，你需要知道股價(jià)應(yīng)該會(huì)在這個(gè)區(qū)域內(nèi)發(fā)生反轉(zhuǎn)。總而言之，我們需要重視諧波計(jì)算指出的交易設(shè)置，因爲(wèi)這些交易設(shè)置可以爲(wèi)我們帶來(lái)重要的獲利機(jī)會(huì)。
看跌的Gartley模式
在看跌的Gartley模式中，點(diǎn)X應(yīng)該是模式中的最高點(diǎn)。點(diǎn)A必須低於點(diǎn)C，點(diǎn)D必須高於點(diǎn)B。另外，模式的完成點(diǎn)——點(diǎn)D，對(duì)於模式是否構(gòu)成有效反轉(zhuǎn)至關(guān)重要。如果反轉(zhuǎn)有效，則股價(jià)躍升不能超過(guò)點(diǎn)X。請(qǐng)看下面看跌Gartley模式的示意圖。
上面描述的這些規(guī)則，是在股價(jià)圖表中尋找有效Gartley模式的重要原則。這些模式應(yīng)該
可以在圖表中，很容易的被分辨出來(lái)。如果你發(fā)現(xiàn)的模式不是一眼就可以看出來(lái)的話，那麼你可能就陷入了對(duì)股價(jià)運(yùn)行的幷想之中。尋找Gartley模式的一個(gè)關(guān)鍵要點(diǎn)，就是需要看到一個(gè)明顯的AB=CD模式。絕大多數(shù)Gartley模式中，都存在一個(gè)非常明顯且十分對(duì)稱的AB=CD模式。
看跌Gartley模式中的止損設(shè)置
在看跌的Gartley模式中，止損應(yīng)該設(shè)在稍高於模式起始點(diǎn)(點(diǎn)X)的位置上。儘管股價(jià)上漲趨勢(shì)可能會(huì)延伸，並再次測(cè)試點(diǎn)X所在的區(qū)域，但作爲(wèi)Gartley的成立條件之一，股價(jià)不能向上突破點(diǎn)X。
有時(shí)，股價(jià)會(huì)向上突破點(diǎn)X，然後迅速發(fā)生反轉(zhuǎn)。但是，在這種股價(jià)突破點(diǎn)X的情況下，
我們很難對(duì)股價(jià)未來(lái)的走向進(jìn)行預(yù)測(cè)。我個(gè)人會(huì)將注意力集中於，點(diǎn)X到點(diǎn)D之間股價(jià)的運(yùn)動(dòng)方式上。我希望在這個(gè)區(qū)域中，看到一個(gè)非常快速而且清晰的反轉(zhuǎn)。
我建議你在股價(jià)進(jìn)入潛在反轉(zhuǎn)區(qū)後，就密切關(guān)注股價(jià)的運(yùn)行情況。與其它任何交易的執(zhí)行類似，你需要時(shí)刻留心，並且做好發(fā)生任何情況的準(zhǔn)備。在Gartley模式中，設(shè)置止損最重要的一點(diǎn)，就是需要將止損設(shè)在略微超過(guò)模式起始點(diǎn)(點(diǎn)X)的位置上。如果已經(jīng)存在的主流趨勢(shì)突破了止損所在的價(jià)位，那麼這個(gè)模式很可能已經(jīng)失效了，因此也就無(wú)法產(chǎn)生預(yù)期中的反轉(zhuǎn)了。
理想的看跌Gartley模式
理想的Gartley模式，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)需要遵循特定的斐波那契比率關(guān)係。需要再次強(qiáng)調(diào)的是，XA腿的0.786回退，是潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)最爲(wèi)重要的點(diǎn)位。BC腿的1.27或1.618延展，應(yīng)該與其它一個(gè)重要點(diǎn)位收斂於同一區(qū)域。看跌的Gartley模式經(jīng)常出現(xiàn)，我們應(yīng)該將它們視爲(wèi)重要的反轉(zhuǎn)模式。
這個(gè)模式的絕妙之處在於，多個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位，準(zhǔn)確的收斂於0.786回退所在的區(qū)域內(nèi)。
另外，其中包含的AB=CD模式將使交易設(shè)置更加可靠，並幫助交易者確定交易的具體執(zhí)行點(diǎn)。在股價(jià)進(jìn)入反轉(zhuǎn)區(qū)後，股價(jià)運(yùn)動(dòng)通常表現(xiàn)的“不同尋常”——或者是發(fā)生清晰的反轉(zhuǎn)，或者是突破潛在反轉(zhuǎn)區(qū)。以我的個(gè)人經(jīng)驗(yàn)看，如果看跌的Gartley模式不能產(chǎn)生有效反轉(zhuǎn)的話，那麼此時(shí)的股價(jià)運(yùn)動(dòng)往往會(huì)通過(guò)強(qiáng)勁躍升來(lái)突破潛在反轉(zhuǎn)區(qū)。接下來(lái)，讓我們來(lái)看一些Gartley模式的應(yīng)用案例。
第一個(gè)Gartley模式的應(yīng)用案例，是關(guān)於HiltonHotels(希爾頑飯庖)的。這個(gè)案例很好的展示了Gartley模式的作用。請(qǐng)看下圖，股價(jià)在周線圖上形成了清晰的Gartley模式，並在之後發(fā)生了重要反轉(zhuǎn)。
在這個(gè)案例中，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)共包含了3個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位，它們共同指出了在大約34美元每股的賣出機(jī)會(huì)。其中，最重要的點(diǎn)位——XA腿的0.786位置，投射到股價(jià)上大約位於333/4。在這個(gè)位置還伴有BC腿的1.618延展，大約位於349/16。AB=CD模式的完成點(diǎn)低於此區(qū)域，位於335/16。
儘管在這個(gè)例子中，AB=CD的完成點(diǎn)離XA腿的0.786回退位置相當(dāng)近，但是對(duì)於這個(gè)交易設(shè)置來(lái)說(shuō)，1.27AB=CD所代表的點(diǎn)位更加適合。其原因在於，1.27AB=CD的完成點(diǎn)位於347/8，更加接近BC腿的1.618延展位置。儘管在這個(gè)案例中，對(duì)於使用哪種AB=CD模式存在一些模糊，但是Gartley模式卻清晰的指出了在34每股左右的賣出機(jī)會(huì)。Hilton股價(jià)上漲略微超過(guò)此區(qū)域後，最終在351/2見頂反轉(zhuǎn)。
通過(guò)這個(gè)案例，我們需要加深對(duì)於合理的止損設(shè)置的認(rèn)識(shí)。如果股價(jià)躍升超過(guò)點(diǎn)X，比如到達(dá)高於36的某處，那麼說(shuō)明模式可能已經(jīng)失效了。在這個(gè)交易設(shè)置中，你實(shí)際上是以2個(gè)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)博取潛在的利潤(rùn)兩厚的反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)。在這個(gè)案例中，股價(jià)最終發(fā)生反轉(zhuǎn)，並在6個(gè)月內(nèi)，下跌了超過(guò)2/3的市值。
我特意在下面包含了一張放大的圖表，來(lái)展示這個(gè)清晰的Gartley模式。股價(jià)運(yùn)動(dòng)通過(guò)9
個(gè)月的時(shí)間，形成了如此完美的Gartley模式，實(shí)在令人吃驚！這張周線圖是學(xué)習(xí)Gartley模式的絕佳例子，它非常好的體現(xiàn)了利用Gartley模式作爲(wèi)交易框架的作用。
我在下面還包含另一張Hilton股價(jià)在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)運(yùn)行的放大圖，它清晰的展示了一個(gè)理想的反轉(zhuǎn)情況。儘管股價(jià)略微超出了潛在反轉(zhuǎn)區(qū)，但它並沒有突破模式的起始點(diǎn)X。實(shí)際上，在Hilton股價(jià)觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的那一週，股價(jià)運(yùn)行發(fā)出了一個(gè)預(yù)警信號(hào)——極大的交易區(qū)間以及光頭線。
由於股價(jià)在觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)當(dāng)週的運(yùn)動(dòng)十分強(qiáng)勁，因此謹(jǐn)慎起見，我們應(yīng)該至少等待一
根價(jià)格柱線——一週——來(lái)獲得清晰的反轉(zhuǎn)信號(hào)，這在股票看上去要突破潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的情況下，非常重要。終於，股價(jià)在接下來(lái)的一週，通過(guò)一根看跌的反轉(zhuǎn)陰線，指出了股價(jià)可能見頂這一現(xiàn)象。在這張圖中，另一個(gè)有趣之處是股價(jià)反轉(zhuǎn)之後的股價(jià)運(yùn)行情況。你可以在圖上看出，當(dāng)模式完成、股價(jià)見頂反轉(zhuǎn)後的幾個(gè)星期內(nèi)，股價(jià)通過(guò)明顯的不斷創(chuàng)新低和形成看跌陰線柱線，發(fā)生了明顯的破位下跌。
我強(qiáng)烈建議你認(rèn)真研究這個(gè)案例。在這個(gè)案例中，產(chǎn)生的模式非常清晰，並且反轉(zhuǎn)非常理想。像這樣好的交易機(jī)會(huì)，以後肯定還會(huì)出現(xiàn)。如果你能夠認(rèn)真研究市場(chǎng)的話，我保證現(xiàn)在在市場(chǎng)中就有一個(gè)和這個(gè)案例一樣清晰的交易設(shè)置在等著你。另外，通過(guò)研究這個(gè)案例，你會(huì)知道需要看什麼條件，才能確定一個(gè)反轉(zhuǎn)的成立，並把你置身於獲取兩厚利潤(rùn)的一邊。
下一個(gè)案例，也是一個(gè)不錯(cuò)的看跌Gartley模式的例子。FannieMae股價(jià)在它觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的當(dāng)日，就發(fā)生了反轉(zhuǎn)。股價(jià)發(fā)生反轉(zhuǎn)的位置，在超過(guò)0.786XA不到1點(diǎn)的位置。
在這個(gè)案例中，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)共包含了3個(gè)諧波計(jì)算結(jié)果。0.786XA回退，位於741/4。1.27BC延展位於7415/16。準(zhǔn)確的AB=CD完成點(diǎn)，位於737/8。因此，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)被劃定於從737/8到7415/16之間的區(qū)域。FannieMae股價(jià)僅僅超過(guò)這個(gè)潛在反轉(zhuǎn)區(qū)3/16點(diǎn)，卻到達(dá)751/8後，就見頂反轉(zhuǎn)了。你在這個(gè)交易設(shè)置中，另需將止損設(shè)爲(wèi)略高於點(diǎn)X的位置——大約在761/2卻可。
在FannieMae股價(jià)到達(dá)潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的當(dāng)天，股價(jià)運(yùn)行十分強(qiáng)勁，股價(jià)更是在當(dāng)天上漲了幾乎3點(diǎn)。在這種情況下，你最好再多等一等，看一下接下來(lái)的股價(jià)運(yùn)行情況後再做出入場(chǎng)決定。在第二天，股價(jià)無(wú)法持續(xù)上升趨勢(shì)，並形成了看跌的蠟燭柱線，指出了潛在反轉(zhuǎn)正在發(fā)生這一情況。在幾天內(nèi)，F(xiàn)annieMae股價(jià)通過(guò)不斷創(chuàng)造新低，開始破位下跌。在這個(gè)案例中，Gartley模式產(chǎn)生了有效的看跌信號(hào)，股價(jià)最終在接下來(lái)的幾個(gè)星期內(nèi)，下跌了10點(diǎn)。
下面日線圖中所示的3MCorp的股價(jià)運(yùn)行情況，也是一個(gè)看跌Gartley模式的好例子。股價(jià)在圖中形成了一個(gè)理想的看跌Gartley模式，並最終幾乎準(zhǔn)確的在XA腿的0.786回退位置發(fā)生反轉(zhuǎn)。
在這個(gè)案例中，XA腿的0.786回退，位於8415/16。股價(jià)反轉(zhuǎn)發(fā)生在851/16。在XA腿的0.786回退區(qū)域內(nèi)，還伴有位於837/8的1.27BC延展。3M股價(jià)在反轉(zhuǎn)之後，發(fā)生了劇烈下跌，在接下來(lái)的一個(gè)月內(nèi)，股價(jià)下跌接近15點(diǎn)。在這張圖中，另一個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位是1.27AB=CD，股價(jià)幾乎準(zhǔn)確的在此位置發(fā)生反轉(zhuǎn)。儘管我更喜歡準(zhǔn)確的AB=CD模式，但是1.27AB=CD完成點(diǎn)位於851/16——準(zhǔn)確的反轉(zhuǎn)點(diǎn)！當(dāng)股價(jià)反轉(zhuǎn)準(zhǔn)確發(fā)生於諧波計(jì)算獲得的點(diǎn)位上時(shí)，接下來(lái)的股價(jià)運(yùn)動(dòng)往往會(huì)非常強(qiáng)勁。
這個(gè)案例，是非常好的看跌Gartley模式的例子。股價(jià)的兩次反轉(zhuǎn)，都發(fā)生在重要的斐波那契點(diǎn)位上——AB腿和CD腿分別反轉(zhuǎn)於XA腿的0.618和0.786回退處。AB腿反轉(zhuǎn)發(fā)生於略低於0.618回退的位置；而對(duì)於0.786位置，CD腿幾乎準(zhǔn)確的在此位置發(fā)生反轉(zhuǎn)。當(dāng)這種形式的反轉(zhuǎn)發(fā)生時(shí)，接下來(lái)的股價(jià)運(yùn)動(dòng)往往非常強(qiáng)勁。
上面這張放大的股價(jià)在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)運(yùn)行的圖表，展示了股價(jià)是如何從0.786XA位置反
轉(zhuǎn)向下的過(guò)程。在這個(gè)案例中，股價(jià)形成的模式非常清晰，並且股價(jià)準(zhǔn)確的在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)發(fā)生反轉(zhuǎn)，因此是供我們研究學(xué)習(xí)的非常好的例子。我們應(yīng)該注意到股價(jià)觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)後，產(chǎn)生的幾根陰線走勢(shì)。股價(jià)通過(guò)這幾根陰線，開始不斷創(chuàng)造新低，並且股價(jià)無(wú)法再收盤於前一交易日的最高點(diǎn)之上。這種股價(jià)運(yùn)行方式，明確的指出了反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生。假如你等待了幾天獲得此反轉(zhuǎn)的確認(rèn)後，再做空股票，你從然可以賣在股價(jià)相對(duì)很高的位置上。
在下面一張Intel(英特爾)的日線圖中，股價(jià)形成了一個(gè)結(jié)構(gòu)非常好的Gartley模式，並且此模式最終導(dǎo)致了劇烈的反轉(zhuǎn)。在Intel股票的潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)，共包含了3個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位，股價(jià)最終在越過(guò)潛在反轉(zhuǎn)區(qū)1點(diǎn)位置，發(fā)生反轉(zhuǎn)。
在這個(gè)案例中，最重要的諧波點(diǎn)位——XA腿的0.786回退，位於653/4。此點(diǎn)位與位於651/2的BC腿1.618延展位置相當(dāng)接近。圖中的AB=CD並不是準(zhǔn)確的AB=CD模式，但仍算和諧。AB腿長(zhǎng)77/16點(diǎn)。如果將此長(zhǎng)度投射於位於567/8的點(diǎn)C之上，那麼得到的諧波點(diǎn)位位於0.786AB之下1/2點(diǎn)的位置。但是，如果換成1.27AB=CD模式，那麼得到的點(diǎn)位能更加好的輔劣0.786AB位置。1.27AB=CD的完成點(diǎn)，大約位於665/16，高於0.786AB1/2點(diǎn)位置。由以上3個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位構(gòu)成的區(qū)域(651/2到665/16)，構(gòu)成了可能獲利的交易機(jī)會(huì)。股價(jià)最終於663/4發(fā)生反轉(zhuǎn)，高於0.786AB1點(diǎn)，低於1.27AB=CD完成點(diǎn)1/2點(diǎn)。
在這個(gè)交易設(shè)置中，另一個(gè)值得我們注意的地方，就是股價(jià)在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)運(yùn)動(dòng)所構(gòu)成的蠟燭線形態(tài)。在股價(jià)觸及潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的當(dāng)天，股價(jià)形成了一根陽(yáng)線錘子線。接下來(lái)的一個(gè)交易日，股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)更爲(wèi)明顯，當(dāng)天股價(jià)形成一根陰線，股價(jià)無(wú)法繼續(xù)攀升了。
這些蠟燭線構(gòu)成的技術(shù)形態(tài)，都是我們需要尋找的、可以確定反轉(zhuǎn)是否有效的重要信號(hào)。
儘管股價(jià)在到達(dá)潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的當(dāng)天，股價(jià)運(yùn)動(dòng)十分強(qiáng)勁，但接下來(lái)個(gè)天的股價(jià)運(yùn)行情況卻指出了反轉(zhuǎn)正在發(fā)生這一事實(shí)。
在這個(gè)案例中，你所需要設(shè)置的止損非常小。你或許另需要在股價(jià)越過(guò)位於683/4的起始點(diǎn)X時(shí)，止損退出交易卻可。根據(jù)你對(duì)這個(gè)交易設(shè)置的感覺——我相信，你會(huì)認(rèn)爲(wèi)它非常和諧——你可能會(huì)將你的止損設(shè)在69之上。股價(jià)最終沒有達(dá)到這一止損位置，並在到達(dá)潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的幾天內(nèi)，發(fā)生了劇烈反轉(zhuǎn)。
在下面Warner-Lambert股票的案例中，股價(jià)形成的Gartley模式非常明顯，但交易的執(zhí)行卻有一些棘手。XA腿的0.786回退位於721/8，AB=CD模式的完成點(diǎn)位於723/4。
在這個(gè)案例中，最重要的點(diǎn)位——XA腿的0.786回退，位於653/4。這個(gè)點(diǎn)位與位於651/2的BC腿1.618延展，收斂得非常接近。由於這一個(gè)重要點(diǎn)位如此接近，因此你可能會(huì)認(rèn)爲(wèi)這個(gè)區(qū)域是執(zhí)行交易的很好的入場(chǎng)點(diǎn)。但是，在股價(jià)進(jìn)入此區(qū)域的當(dāng)天，股價(jià)運(yùn)動(dòng)十分強(qiáng)勁。在這種情況下，你最好再等待一天，再確認(rèn)執(zhí)行交易。
在接下來(lái)一個(gè)交易日，股價(jià)無(wú)法再創(chuàng)新高，盤中沒有任何的看漲延續(xù)信號(hào)。在這種情況下，你會(huì)在這一天來(lái)做空這隻股票。但是，在我們買入之後，這隻股票開始躍升，看上去我們的交易似乎要失敗了。但是，股價(jià)最終沒有突破起始點(diǎn)X，無(wú)法繼續(xù)創(chuàng)新高，並反轉(zhuǎn)向下。
這個(gè)案例，再次吐我們強(qiáng)調(diào)了在交易之前，正確設(shè)置止損的重要性。在這個(gè)案例中，止損應(yīng)該設(shè)在略高於點(diǎn)X——大約在75的位置上。如果你的止損沒有設(shè)在點(diǎn)X之上，那舉你可能會(huì)由於股價(jià)的再一次躍升，而被止損出場(chǎng)。但是，股價(jià)最終並沒有越過(guò)模式的
起始點(diǎn)X。儘管較之正常情況，這隻股票需要的反轉(zhuǎn)時(shí)間略顯稍長(zhǎng)，但你的交易最終還是會(huì)盈利的。Warner-Lambert股票之後發(fā)生劇烈反轉(zhuǎn)，並在接下來(lái)的個(gè)周內(nèi)，下跌了8點(diǎn)。
在理想的Gartley模式中，諧波計(jì)算點(diǎn)位和AB=CD模式的完成點(diǎn)之間的緊密收斂，意味著交易設(shè)置的和諧程度非常高。當(dāng)股價(jià)到達(dá)潛在反轉(zhuǎn)區(qū)後，每個(gè)蠟燭線都體現(xiàn)出了股價(jià)運(yùn)行的信息。如果潛在反轉(zhuǎn)區(qū)不成立，那麼在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)的股價(jià)運(yùn)動(dòng)會(huì)呈現(xiàn)出一些預(yù)警信號(hào)——如跳空開盤，光頭線以及大交易區(qū)間等等。如果股價(jià)在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)反轉(zhuǎn)，那麼其中的股價(jià)柱線，應(yīng)該會(huì)表現(xiàn)出一些反轉(zhuǎn)信息，並且迅速發(fā)生反轉(zhuǎn)。另外，如果股價(jià)收盤超過(guò)XA腿的0.786位置，那麼往往意味著反轉(zhuǎn)不會(huì)發(fā)生了。在這種情況下，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)也不再是恰當(dāng)?shù)慕灰讬C(jī)會(huì)了。
在強(qiáng)烈趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)後出現(xiàn)的Gartley模式
如果在Gartley模式之前，股價(jià)有過(guò)一段強(qiáng)烈的趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)，那麼Gartley模式的作用會(huì)更加重要。通常情況下，股價(jià)在經(jīng)過(guò)一段強(qiáng)趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)之後，Gartley模式會(huì)通過(guò)從點(diǎn)X到點(diǎn)A的運(yùn)動(dòng)，形成一個(gè)強(qiáng)勢(shì)的反吐股價(jià)運(yùn)動(dòng)。在XA腿形成之後，股票似乎進(jìn)入了盤整狀態(tài)，看似試圖在下一個(gè)劇烈運(yùn)動(dòng)之前企穩(wěn)。如果Gartley模式形成於這種情況之下，就我的經(jīng)驗(yàn)看，這時(shí)Gartley模式將會(huì)爲(wèi)你提供非常重要的交易機(jī)會(huì)。另外，在這種情況下，相對(duì)於股價(jià)的潛在反轉(zhuǎn)所獲得的利潤(rùn)來(lái)說(shuō)，所冒的風(fēng)險(xiǎn)(止損)相對(duì)很小。如果反轉(zhuǎn)成立，那麼股價(jià)將按照模式前期(XA腿)建立的長(zhǎng)線趨勢(shì)，繼續(xù)挄其方向進(jìn)行運(yùn)動(dòng)。接下來(lái)，讓我們看一些圖表案例來(lái)加深理解。
在強(qiáng)烈下跌之後的看漲Gartley模式
股價(jià)強(qiáng)烈下跌之後出現(xiàn)的看漲Gartley模式，人們很難將其視爲(wèi)看漲信號(hào)。當(dāng)股價(jià)運(yùn)行形成看漲Gartley模式後，尤其是在反彈中點(diǎn)C低於點(diǎn)A，會(huì)給人以股價(jià)高點(diǎn)降低的感覺。但是此時(shí)，Gartley模式，實(shí)際上卻指出了在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)的買入機(jī)會(huì)。
如上面示意圖中所示，這個(gè)交易設(shè)置的好處在於，你另需要冒很少量的風(fēng)險(xiǎn)，卻可博取反轉(zhuǎn)成功的巨大利潤(rùn)。由於這個(gè)交易設(shè)置中的風(fēng)險(xiǎn)收益比極高，因此對(duì)於交易者來(lái)說(shuō)是絕佳的交易機(jī)會(huì)。在這個(gè)交易設(shè)置中，止損另需放在略微低於點(diǎn)X的位置上卻可。在下面這些例子中，將會(huì)展示這種特殊的Gartley模式應(yīng)用的有效性。
下面這張America Online(美國(guó)在線)的日線圖，是股價(jià)劇烈下跌後形成Gartley模式的極好例子。AOL股票在Gartley模式形成之前，已經(jīng)幾乎下跌了55點(diǎn)。在接下來(lái)的幾個(gè)星期內(nèi)，股票企穩(wěn)並在完成Gartley模式後，成功反轉(zhuǎn)。在反轉(zhuǎn)之後的一個(gè)月內(nèi)，AOL上升超過(guò)了40點(diǎn)。
在上面的日線圖中，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的位置十分清晰。在這個(gè)潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)，共包含了3個(gè)
諧波點(diǎn)位，並且它們收斂於極小的區(qū)間之內(nèi)——小於2個(gè)點(diǎn)。AB=CD的完成點(diǎn)位於815/16，與位於8215/16的0.786XA非常收斂。在這個(gè)區(qū)域內(nèi)，還同時(shí)存在位於827/16
的1.618BC延展點(diǎn)位。股價(jià)最終在801/2見底。在這個(gè)案例中，止損應(yīng)該設(shè)置於點(diǎn)X之下。在這種情況下，這隻需要你冒幾個(gè)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，卻可博取反轉(zhuǎn)帶來(lái)的鉅額的利潤(rùn)。卻使你多等了一天來(lái)獲得清晰的反轉(zhuǎn)確認(rèn)，Gartley模式仍爲(wèi)你指出了買入股票的絕佳區(qū)域。
接下來(lái)AppliedMaterials的日線圖中，股價(jià)形成了一個(gè)絕佳的Gartley模式，並最終在距離0.786XA不到1點(diǎn)的位置發(fā)生反轉(zhuǎn)。在形成Gartley模式之前，AppliedMaterials股價(jià)經(jīng)歷了大幅下跌，股價(jià)在2周內(nèi)，下跌超過(guò)15點(diǎn)。在這種情況下，你可能會(huì)因爲(wèi)這隻股票如此強(qiáng)烈的下跌，而不敢相信這會(huì)是一個(gè)交易機(jī)會(huì)。但是，股價(jià)運(yùn)行此時(shí)卻形成了一個(gè)很明顯的看漲Gartley模式，並明確指出了潛在的買入機(jī)會(huì)。
在這個(gè)案例中，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)包含了3個(gè)諧波交易點(diǎn)位，它們共同指出了在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)買入的交易設(shè)置。0.786XA位於57，而它同時(shí)也是準(zhǔn)確的AB=CD模式的完成點(diǎn)位置。
除了這一個(gè)點(diǎn)位之外，1.27BC位於56。因此，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)被劃定爲(wèi)從56到57之間區(qū)
域。股價(jià)最終在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)的563/8位置發(fā)生反轉(zhuǎn)，並在接下來(lái)個(gè)周的時(shí)間內(nèi)，上漲了接近10個(gè)點(diǎn)。
需要引起我們注意的是，在這個(gè)交易設(shè)置中，止損非常小。止損需要設(shè)定在略微低於點(diǎn)X的位置上，大約位於54位置。由於模式的起始點(diǎn)X是前一階段慪跌的最低點(diǎn)，因此它本身也具有很強(qiáng)的支撐作用。如果股價(jià)突破此點(diǎn)，那麼我們就可以認(rèn)爲(wèi)該股已經(jīng)破位下行了。但是，股票止步於該位置之上，併產(chǎn)生了很不錯(cuò)的反轉(zhuǎn)。
在強(qiáng)烈上漲之後的看跌Gartley模式
在股票強(qiáng)烈上漲之後形成的看跌Gartley模式，也是非常重要的反轉(zhuǎn)信號(hào)。以我看來(lái)，這種模式應(yīng)用更爲(wèi)重要。從本質(zhì)上說(shuō)，股票經(jīng)過(guò)如此大的上漲之後，無(wú)法繼續(xù)躍升形成新高，通常暗示了股票的嚴(yán)重弱勢(shì)。接下來(lái)，讓我們看一下這種模式應(yīng)用的示意圖。
這樣的模式應(yīng)用，會(huì)形成於強(qiáng)烈上漲之後。在這樣的交易設(shè)置中，點(diǎn)X通常是股價(jià)的重
要高點(diǎn)。Gartley模式的完成點(diǎn)，應(yīng)該位於多個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位收斂的區(qū)域內(nèi)。在下面，讓我們看一些真實(shí)的應(yīng)用案例。
IBM股價(jià)，在劇烈上漲之後，形成了清晰的Gartley模式。IBM股票，在一個(gè)月內(nèi)，上漲接近75%。在每股$140見頂後，股價(jià)形成了此案例中的Gartley模式。最終股價(jià)無(wú)法突破0.786XA位置，反轉(zhuǎn)破位向下。
在這個(gè)案例中，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)共包含了3個(gè)緊密收斂於同一區(qū)域的諧波計(jì)算點(diǎn)位。其中最重要的點(diǎn)位，0.786XA位於1349/16。準(zhǔn)確AB=CD的完成點(diǎn)位於1327/8，並沒有與0.786XA位置緊密的收斂，股價(jià)強(qiáng)勁躍升突破了此區(qū)域。但是，1.27AB=CD的完成點(diǎn)位於1361/4，與0.786XA完成點(diǎn)相距要近得多。另外，1.618BC位於1351/32，
也非常接近此區(qū)域。最終，股價(jià)在13711/16見頂反轉(zhuǎn)。
儘管潛在的反轉(zhuǎn)，並沒有發(fā)生於準(zhǔn)確的AB=CD模式完成點(diǎn)位置，而且股價(jià)越過(guò)了0.786
XA位置，但此模式從然起到了反轉(zhuǎn)作用。這個(gè)案例再一次吐我們強(qiáng)調(diào)了正確設(shè)置止損的重要性——止損需要設(shè)置在高於前一高點(diǎn)(點(diǎn)X)的位置。由於IBM股票在反轉(zhuǎn)前的強(qiáng)勁運(yùn)動(dòng)，股價(jià)看似會(huì)繼續(xù)躍升創(chuàng)新高，但實(shí)際上，IBM股價(jià)並未達(dá)到之前高點(diǎn)就見頂反轉(zhuǎn)了。
下面這張放大的股價(jià)圖，展示了IBM股價(jià)在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)的運(yùn)行情況。從圖中可以很明顯的看出，股價(jià)無(wú)法突破潛在反轉(zhuǎn)區(qū)，並在完成反轉(zhuǎn)之後的幾天內(nèi)破位下跌。
當(dāng)股價(jià)在一段劇烈上升之後，形成如此清晰的Gartley模式時(shí)，你必須明白一個(gè)重要的投
資機(jī)會(huì)就在眼前。Gartley模式已經(jīng)清晰的無(wú)法再清晰了。卻使你需要等待反轉(zhuǎn)的確認(rèn)，這個(gè)交易設(shè)置仍爲(wèi)你指出了獲利出場(chǎng)或做空的絕佳區(qū)域。
下面這張BMCSoftware日線圖，也是股價(jià)在劇烈上升後出現(xiàn)看跌Gartley模式的極好案例。這隻股票在反轉(zhuǎn)之前的一年內(nèi)，股價(jià)上漲了一倍，並在601/4見頂。在反轉(zhuǎn)後，股價(jià)跌落到低點(diǎn)347/8，股價(jià)開始反彈。股價(jià)在形成Gartley模式後，在到達(dá)0.786XA位置(位於5413/16)的當(dāng)天，卻發(fā)生反轉(zhuǎn)。BMCS股價(jià)最終在567/16見頂反轉(zhuǎn)，並在接下來(lái)的幾個(gè)月內(nèi)，劇烈下跌。
很多符合Gartley模式的交易設(shè)置，都會(huì)出現(xiàn)在劇烈的市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)之中。這些Gartley模式
的交易設(shè)置，通常都可以通過(guò)其內(nèi)包含的AB=CD模式，而顯得更加清晰。一旦這樣的交易設(shè)置，出現(xiàn)於一個(gè)劇烈的股價(jià)運(yùn)動(dòng)之後，我們必須知道這些交易設(shè)置都是非常高可靠性的投資機(jī)會(huì)。
Gartley模式總結(jié)
理想的Gartley模式，是一個(gè)極好的交易模式，它經(jīng)常出現(xiàn)於各種時(shí)間週期以及各種投資市場(chǎng)中。實(shí)際上，它很可能是諧波交易模式中，最重要的模式了。XA腿的0.618回退，是最重要的價(jià)格腿。這基於以下的原因——當(dāng)點(diǎn)B反轉(zhuǎn)於0.618XA時(shí)，BC的延展點(diǎn)位將會(huì)與其它重要的諧波計(jì)算點(diǎn)位收斂，構(gòu)成潛在反轉(zhuǎn)區(qū)。需要特別指出的是，0.786XA和AB=CD會(huì)收斂於潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)。
確定模式是否有效，需要觀察股價(jià)在0.786XA和AB=CD完成點(diǎn)附近的股價(jià)運(yùn)行情況。
我們需要重視在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)出現(xiàn)的預(yù)警信號(hào)，並密切關(guān)注股價(jià)在到達(dá)此區(qū)域後的股價(jià)運(yùn)行情況。
以我的觀察，看漲的Gartley模式通常會(huì)比看跌的Gartley模式，產(chǎn)生反轉(zhuǎn)的力度更大。這也許是因爲(wèi)在過(guò)去20年中，瀰漫於整個(gè)股票市場(chǎng)的牛市傾向吧。但是，看跌的Gartley模式是重要的反轉(zhuǎn)指標(biāo)，我們必須要重視它。我建議你仔細(xì)研究本章的例子，並在其它市場(chǎng)中尋找這種模式，以加深你對(duì)這個(gè)模式的理解。基於這種模式產(chǎn)生的成功反轉(zhuǎn)，通常會(huì)提供給交易者兩厚的利潤(rùn)。
15.Butterfly(蝴蝶)模式
蝴蝶模式，也是一個(gè)可以產(chǎn)生反轉(zhuǎn)信號(hào)的重要模式。股價(jià)在經(jīng)歷了蝴蝶模式發(fā)生反轉(zhuǎn)後，往往會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)勁的運(yùn)動(dòng)。它是一個(gè)非常強(qiáng)大的諧波交易模式。
蝴蝶模式的基本結(jié)構(gòu)，由Bryce Gilmore發(fā)現(xiàn)。但是，我在對(duì)於該模式的結(jié)構(gòu)定義中，引入了一些重要元素，從而定義了理想蝴蝶模式的結(jié)構(gòu)。對(duì)於蝴蝶模式來(lái)說(shuō)，其中最重要的一個(gè)構(gòu)成條件，卻是其中AB=CD模式經(jīng)常會(huì)採(cǎi)用其拉長(zhǎng)延展的形態(tài)。在蝴蝶模式中，最後一條腿(CD腿)的股價(jià)運(yùn)行會(huì)是最強(qiáng)勁的，而且也是最長(zhǎng)的。儘管等長(zhǎng)的AB=CD，可以在理想的蝴蝶模式中構(gòu)成潛在反轉(zhuǎn)區(qū)的一個(gè)重要諧波點(diǎn)位；但是，1.27和1.618延展也可以定義潛在反轉(zhuǎn)區(qū)。而且，我們需要知道，這些延展的AB=CD位置，對(duì)於定義潛在反轉(zhuǎn)區(qū)更加有效。
在蝴蝶模式中，存在多個(gè)斐波那契點(diǎn)位，來(lái)共同定義潛在反轉(zhuǎn)區(qū)所在的位置。在蝴蝶模式的潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)，可能會(huì)存在多達(dá)5個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位，收斂於此狹小的價(jià)格區(qū)間之內(nèi)。股價(jià)在完成此模式併成功發(fā)生反轉(zhuǎn)後，其接下來(lái)的股價(jià)運(yùn)動(dòng)一般會(huì)十分強(qiáng)勁。
蝴蝶模式的另一個(gè)重要特徵是，它的出現(xiàn)經(jīng)常發(fā)生在價(jià)格極限區(qū)域——全時(shí)最高點(diǎn)或最低點(diǎn)附近。這一特徵非常重要，發(fā)生於此區(qū)域的反轉(zhuǎn)，通常是對(duì)之前強(qiáng)勁的主流趨勢(shì)的反作用。儘管發(fā)生在全時(shí)最高點(diǎn)、最低點(diǎn)的交易設(shè)置是最理想的交易設(shè)置，但是蝴蝶模式也會(huì)發(fā)生在明確的價(jià)格區(qū)間之中。
從我的經(jīng)驗(yàn)看，蝴蝶模式提供的反轉(zhuǎn)，比起其它諧波模式提供的反轉(zhuǎn)，都要?jiǎng)×业枚唷Ａ硗猓彩穷A(yù)測(cè)潛在反轉(zhuǎn)的一個(gè)重要指標(biāo)，因爲(wèi)在它的潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)至少包含了3個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位。甚至，有的時(shí)候，潛在反轉(zhuǎn)區(qū)可以包含4個(gè)甚至更多的諧波計(jì)算點(diǎn)位。
值得我們注意的是，蝴蝶模式的潛在反轉(zhuǎn)區(qū)，比不上其它諧波模式反轉(zhuǎn)區(qū)那樣精確。它的潛在反轉(zhuǎn)區(qū)，通常要長(zhǎng)於其它諧波模式的反轉(zhuǎn)區(qū)。另外，這個(gè)模式也需要更大的止損設(shè)定。因此，當(dāng)你利用這個(gè)模式進(jìn)行交易時(shí)，你需要接受更大的交易可執(zhí)行範(fàn)圍這一事實(shí)，並在潛在反轉(zhuǎn)區(qū)內(nèi)所有的諧波計(jì)算點(diǎn)位都被股價(jià)檢驗(yàn)之後再多等幾個(gè)柱線。你的耐心會(huì)得到回報(bào)，股價(jià)運(yùn)行會(huì)在重要反轉(zhuǎn)發(fā)生之前時(shí)，提供明確的反轉(zhuǎn)信號(hào)，確認(rèn)反轉(zhuǎn)已經(jīng)發(fā)生、諧波模式成立。
看漲的蝴蝶模式
在看漲的蝴蝶模式中，需要多個(gè)諧波計(jì)算點(diǎn)位，收斂於特定的區(qū)域之內(nèi)。另外，需要記住的一點(diǎn)是，蝴蝶模式可以由Gartley模式演化而來(lái)。蝴蝶模式起始於點(diǎn)X，經(jīng)過(guò)最初的股價(jià)運(yùn)動(dòng)，到達(dá)此模式的最高點(diǎn)A。AB=CD模式卻開始於此點(diǎn)。形成看漲蝴蝶模式的一個(gè)重要因素是，點(diǎn)C必須不能超過(guò)點(diǎn)A。此模式中最關(guān)鍵的位置在點(diǎn)D。此點(diǎn)需要在模式中處?kù)蹲畹忘c(diǎn)——低於模式中所有的點(diǎn)。這是Gartley和蝴蝶模式最重要的區(qū)別。記住，在看漲Gartley模式中，模式的完成點(diǎn)需要高於起始點(diǎn)X。
在蝴蝶模式中，AB=CD模式通常採(cǎi)用延展形態(tài)——經(jīng)常是1.27AB。至少，我需要看到一個(gè)準(zhǔn)確的AB=CD模式出現(xiàn)在蝴蝶模式中，纔會(huì)開始考慮進(jìn)行交易。AB=CD模式，不管是準(zhǔn)確的還是延展形態(tài)，都需要與其它的諧波計(jì)算點(diǎn)位收斂，才能構(gòu)成絕佳的買入機(jī)會(huì)。