如有必要，可用直升機(jī)撒錢。

—伯南克

一個人在某一方面開銷大，就應(yīng)該在另一方面有所節(jié)制。比如在吃喝上奢侈，就應(yīng)在衣著上節(jié)儉；在住房上講究，就應(yīng)在馬廄上節(jié)省。處處都大手大腳，將難免陷於窘境。

—弗蘭西斯·培根

追根究底，只有德國人才會認(rèn)真談?wù)摗耙?guī)規(guī)矩矩賺錢”。法國人講贏錢（gagnerI’argent），英國人說收割錢（toearnmoney），美國人說造錢（tomakemoney），而匈牙利人則是“我們到處找錢”。

—安德烈·科斯托蘭尼

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)爲(wèi)，錢是沒有標(biāo)籤的，錢就是錢，每一張相同面值的鈔票都是可以互相替代的。不管你這些錢是血汗換來的，還是刮獎刮到的，或者馬路上拾到的。真是這樣嗎？

行爲(wèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)先驅(qū)理查德·泰勒（RichardThaler）提出的“心理賬戶”（MentalAccount）理論，證明了這種論斷是錯誤的。

輸了5元，還是2.62億元？

據(jù)說，愛因斯坦在研究過輪盤賭後講了一句話：“輪盤想要贏錢，只有一條途徑，那就是搶。”不過呢，這裡有一個“行運(yùn)一條龍”，差一點(diǎn)就贏了輪盤賭的故事，我們通過它來繼續(xù)談心理賬戶問題。

一對新人來到賭城拉斯韋加斯度蜜月。剛到酒店安頓好，夫婦倆便踏進(jìn)賭場尋找刺激。

在那裡，他們迷上了輪盤賭。三天後，他們把身上的1000美元賭本輸了個精光。

當(dāng)夜，新郎躺在牀上輾轉(zhuǎn)難眠。突然，他發(fā)現(xiàn)梳妝檯上有個東西在閃閃發(fā)光。他湊上前去，發(fā)現(xiàn)是留作紀(jì)念的一個5美元籌碼。

奇怪的是，新郎此時腦海中不斷出現(xiàn)“17”這個數(shù)字，他覺得這是上天給的啓示。於是，他披上睡袍，趿拉著拖鞋就到樓下去找輪盤賭檯。

他把5美元籌碼押在“17”這個數(shù)字上。果然，小球就落在了“17”上，他得到了175美元。繼而他又把贏來的錢全部壓在了“17”上，結(jié)果又贏了，這回莊家賠了6125美元。

真是邪了門了，新郎官一直這樣賭下去，贏回了750萬美元。

這時，賭場不幹了，經(jīng)理把他請到辦公室說，如果再開出“17”，賭場就賠不起了。

財星高照的新郎官怎肯罷手？

於是新郎兌換了錢以後，“打的”直奔市區(qū)一家財力更雄厚的賭場。

自然，輪盤臺上的小球居然又落在“17”上，莊家爲(wèi)此賠了2.62億美元。新郎樂昏了頭，乾脆來了一場空前的豪賭，把這筆巨資又都壓在了“17”上。

結(jié)果小球停得偏了一點(diǎn)，開出了“18”。

一輩子做夢都想不到的鉅額財富，就這樣被他轉(zhuǎn)瞬間輸?shù)镁狻Ｐ吕晒僖呀?jīng)身無分文了，只好垂頭喪氣地走回了酒店。

他一進(jìn)房間，新娘就問：“你到哪裡去了？”

“去賭輪盤。”

“手氣怎麼樣？”

“還好，只輸了5美元。”

試問，這位新郎是輸了５美元，還是2.62億美元？

蕉鹿自欺

中國古代的典籍《列子》中，就有一則類似的故事。

有個鄭國人在野外砍柴，忽見一隻受傷的鹿跑過來。這人乘機(jī)趕上去，一扁擔(dān)將它打死了。他怕獵人追來發(fā)現(xiàn)，就把死鹿藏在一個窪坑裡，在上面覆了一些蕉麻，藏好以後，就若無其事地繼續(xù)砍柴。天快黑了，並沒有什麼人來，他很高興，就準(zhǔn)備把死鹿連同砍得的柴一塊挑回去。可是，這時他忘了藏死鹿的地方，只記得那上面覆蓋著蕉麻，找來找去，到底沒有找到。最後他想：“恐怕我根本沒有打到過什麼鹿，也根本沒有把它藏在什麼蕉麻下面，一定是我做了這麼一個夢罷了！”

在日常的經(jīng)濟(jì)生活中，糊里糊塗，自己欺騙自己的事情一點(diǎn)也不新鮮。元代詩人洪希文慨嘆：“得非愛惑聰，戲我如蕉鹿。”

“心理賬戶”常常導(dǎo)致一種最錯誤的理財行爲(wèi)—有時會把某些錢看得不值錢，視爲(wèi)“外財”。

新郎自以爲(wèi)是輸了5美元，不過是“蕉鹿自欺”罷了。

新郎把賭博的本錢放在一個心理賬戶，把從賭場贏來的錢放在另一個心理賬戶，其實(shí)這些錢都是他的。那位新郎輸?shù)舻牟皇?美元，而是2.62億美元！

“新郎行運(yùn)一條龍”的故事，只是諸多賭場傳說中的一個，但不少美國人相信是真實(shí)的。現(xiàn)代賭場的風(fēng)險控制非常完善，這種事件已經(jīng)不會再發(fā)生了。箇中原因，我們在下一章分析。

“莊家的錢”效應(yīng)

拋開財富來路的道德因素不談，老實(shí)掙的錢也好，天降橫財也罷，都是你的錢，在你買東西的時候，效用是完全一樣的。

新郎當(dāng)天晚上是用5美元賭本起家的，所以覺得無論怎麼輸，最多也就輸5美元。

基於這種心態(tài)，在他運(yùn)氣好時贏的錢，彷彿都不是真錢，至少不是他的錢。在賭場裡，他覺得這是在玩別人的錢。泰勒稱之爲(wèi)“莊家的錢”（housemoney）效應(yīng)，即便輸了也不當(dāng)回事。如果新郎明白“心理賬戶”原理，他就會明白，那些錢其實(shí)都是他的。贏來的錢，與辛苦賺來的錢完全一樣。在他“打車”的時候，出租車司機(jī)絕不會問他車資是血汗換來的，還是賭場撞大運(yùn)贏的。

很遺憾，這位新郎和其他平庸的賭徒一樣，覺得這些錢與其他收入大不一樣，所以也就毫不在乎、一擲萬金，不能見好就收。那晚的豪氣足以令他在以後的日子裡更加追悔莫及吧。

威廉·江恩講過股票大炒家利文摩爾的故事。江恩說，利文摩爾是位誠信之士，他雖然屢屢破產(chǎn)，但只要恢復(fù)元?dú)猓欢ㄟ€債。

機(jī)敏的利文摩爾逃過了1929年股市大崩盤。當(dāng)時他僱用40名“統(tǒng)計員”作爲(wèi)助手，在沒有計算機(jī)的情況下，對下跌和上漲的股票家數(shù)進(jìn)行計算。在他們廣泛選取的1002只股票中，有614只同一時期下跌，只有338只上漲，儘管工業(yè)指數(shù)成分股漲勢喜人，利文摩爾已預(yù)感到大勢不妙，立即撤退。

但是，利文摩爾最大的弱點(diǎn)在於：他除了學(xué)習(xí)如何賺錢之外，什麼都不學(xué)。他從不學(xué)習(xí)保存資金的方法。他貪婪，野心勃勃，所以當(dāng)他賺了一大筆錢以後，就不再穩(wěn)妥地進(jìn)行交易。他試圖讓市場跟著他的意願走，而不是等待市場自然地轉(zhuǎn)勢。

這也是所有最終失敗的大炒家的通病，當(dāng)他們賺到大錢後，就忘卻了遇事小心謹(jǐn)慎的成功之道，變得過度交易，沒考慮意外的出現(xiàn)，忘乎所以，最後市場經(jīng)常只有他一個買家，其他都是賣家。

利文摩爾在1934年再次破產(chǎn)後又賺了錢，最後在徹底破產(chǎn)的狀態(tài)下自殺了。

你有幾個錢袋？

在賭城拉斯維加斯，流行一句口訣：“永遠(yuǎn)不要把左口袋裡的錢輸光了。”

職業(yè)賭徒常用的風(fēng)險控制手法是：把重要的錢和不重要的錢，分別放在不同的口袋。比如把本錢放在右口袋，右手是負(fù)責(zé)支出的；把贏回來的錢放在左口袋裡，左手是負(fù)責(zé)收入的。這樣當(dāng)右口袋一文不剩時，左口袋多少還能剩一點(diǎn)。

在電影《幸運(yùn)牌手》裡，“左口袋”不僅指重要的賭資，更是指一些更爲(wèi)重要的事物，比如親情、愛情。

左口袋的錢和右口袋的錢，一樣嗎？對於一個絕對理性的人來說，是沒有分別的。但是，一個正常人是不可能完全理性的。

行爲(wèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要先驅(qū)理查德·泰勒教授指出：“我們每個人都有兩個賬戶，一個是經(jīng)濟(jì)學(xué)賬戶，一個是心理賬戶。在經(jīng)濟(jì)學(xué)賬戶裡，每一塊錢都是可以替代的，只要絕對量相同，而在心理賬戶裡，人往往會對不同來源、不同時間的收入採取不同的態(tài)度。”

經(jīng)典電影《畢業(yè)生》的主演達(dá)斯汀·霍夫曼，在未成名前，經(jīng)濟(jì)上經(jīng)常捉襟見肘。

一次，有朋友來看望他，發(fā)現(xiàn)霍夫曼正在向房東借一筆錢。但是，當(dāng)朋友來到霍夫曼的廚房時，發(fā)現(xiàn)桌上擺著幾個罐子，每個裡面都裝滿了鈔票。其中一個罐子上寫著“出借”，另一個寫著“公共設(shè)施”等。朋友很好奇，霍夫曼的罈子裡有這麼多錢，他爲(wèi)什麼要去借錢呢？這時，霍夫曼指著一個寫著“食品”的罐子給朋友看—裡面空空如也。

你有劃分“心理賬戶”的傾向嗎？

心理賬戶現(xiàn)象是如此自然而然，以至於我們無法察覺。不妨作一作下面這個測試，請閣下儘可能如實(shí)作答，以期認(rèn)清自我。

假定你花300元，買了一張演唱會的門票，到了會場門口，卻發(fā)現(xiàn)門票丟了。你會再花300元買票進(jìn)場嗎？

假定你打算到了會場門前再買票，買票前卻發(fā)現(xiàn)丟了300元，不過你身上還有足夠的現(xiàn)鈔。你會不會照樣買票？

多數(shù)人在第一種情況下，可能掉頭而去；在第二種情況下卻捨得再掏腰包。

雖然兩者其實(shí)都是損失300元，而且必須再花300元才能享受預(yù)期的娛樂。可是，大多數(shù)人碰到這兩種情況，反應(yīng)似乎不太一樣。他們覺得在第一種情況下，等於是買兩張票，每次花300元，總共花掉600元。即使是看到了心儀的明星，花這麼多錢也似乎不值得。但是，掉了300元現(xiàn)金，再花300元買票，在大多數(shù)人看來是兩碼事，可以算是兩筆賬。

細(xì)究起來，這兩個態(tài)度其實(shí)是自相矛盾的。

這種依情況不同，用迥然不同的方式看待兩個基本上相同的損失，正是劃分“心理賬戶”典型的例子。

以下這些跡象可能顯示你有劃分“心理賬戶”的問題：

☆銀行已存款，但也有信用卡循環(huán)債務(wù)。

☆覺得自己並沒有亂花錢，卻老是存不了錢。

☆不會亂用積蓄，可是一有意外之財就花個痛快。

☆用信用卡花錢購物，似乎比用現(xiàn)金更大方。

你會給錢貼“標(biāo)籤”嗎？

在人們的潛意識裡，會給錢貼上不同的“標(biāo)籤”：血汗錢、辛苦錢、救命錢、意外之財、飛來橫財、黑錢、大錢、零花錢等。不同的錢，人們會賦予它們不同的價值。

心理賬戶：人們會根據(jù)錢的來路、存儲的方式或支付方式的不同，無意識地將金錢加以歸類、編碼，並賦予不同的價值，進(jìn)行管理。

中國有句諺語：“人無外財不富。”外財，是意外之財。從字面上已經(jīng)反映出，人們不自覺地運(yùn)用了“心理賬戶”，把錢分爲(wèi)理所應(yīng)得的“內(nèi)財”和天外飛來的“外財”。

“飛機(jī)撒錢”可以刺激消費(fèi)嗎？

花費(fèi)率（spendingrate），也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)家所謂的邊際消費(fèi)傾向（marginalpropensitytoconsume），花費(fèi)率是指拿到手裡的錢所花掉的比例。例如，拿到2000元分紅，花掉了700元，花費(fèi)率就是35%。

很多人會覺得，花費(fèi)率不會超過100%，也就是每獲得一元錢，最多就只能花掉一元錢，其實(shí)不然。

中秋節(jié)，阿福所在的城市要給市民“發(fā)紅包”—每位市民補(bǔ)貼1000元。雖然阿福平時不缺這1000元，但還是挺高興的。等假期結(jié)束時，阿福發(fā)現(xiàn)自己花的錢足足有3000元！

原來，阿福拿到“紅包”後，出手比平時闊綽了很多。他因爲(wèi)這筆意外之財，到餐廳或商場花錢都很大方，因爲(wèi)他心理上有恃無恐，老覺得有這1000元做後盾。他不僅把這筆補(bǔ)貼當(dāng)作可以任意支配的意外之財，而且這種“樂觀的不謹(jǐn)慎”，使他不知不覺地挪用其他賬戶，把原來另有用途的錢也花掉了2000元。

一筆小額的意外之財，反而可能讓人破費(fèi)更多，這是耐人尋味的現(xiàn)象。

爲(wèi)救美國經(jīng)濟(jì)於水深火熱，美聯(lián)儲主席伯南克有句名言：“如有必要，可用直升機(jī)撒錢。”

對這句話，各人理解不同，用心理賬戶的原理來看，“飛機(jī)撒錢”也許真的能刺激消費(fèi)，提振經(jīng)濟(jì)。

大錢小花，小錢大花

大約40年前，以色列銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家邁克爾·蘭茲博格（MichaelLandsberger）研究了二戰(zhàn)後以色列人在收到德國政府的戰(zhàn)爭賠款後的消費(fèi)問題。

研究對象是一羣以色列人，他們都收到了一筆來自聯(lián)邦德國的賠款。這筆撫卹金是用來賠償納粹暴行的，但對於獲得賠償者而言還是相當(dāng)意外的。