“啊，那，那個老闆，現(xiàn)在盤面的局勢一片大好，這個時候做空？”

聽到陳東話，亨利驚呼出聲。

三大金融板塊，還有地產(chǎn)等權(quán)重股，全部拉昇的盤面。

這種盤面不去追漲就不錯了。

居然在這個時候反手做空，這不是肉包子打狗，有去無回嗎？

難道他是嫌錢多？

“平掉了沒有？”

陳東再一次催促起來。

此時，時間來到了13點36分。

島國股市，燕京時間14點整，便會收盤，留給他們的時間不多了。

“正在給那邊發(fā)指令。”

亨利心中腹誹不已，但他的動作並不慢，在電腦上一陣操作，第一時間給場內(nèi)交易員，發(fā)出平倉的指令。

並要求場內(nèi)交易員在33200點上方，將100手看漲合約全部平掉。

10手。

30手。

......

“完成了，老闆。”

100手平倉合約掛單，剛剛掛上去，就被幾口吃掉。

不僅如此。

指數(shù)還在多頭兇猛的攻勢下，進(jìn)一步被推高，達(dá)到了33220點。

並在33220——33215之間來回波動。

股指期貨從本質(zhì)上講，就是零和遊戲。

一般來說。

多平，指的是看漲合約平倉。

在期貨市場中，多方平倉的方式有兩種。

一種是，掛單在某個價位，等著下方的多頭，將你的合約單全部吃掉。

另外一種，就是主動賣出。

主動賣出，無論是在股票市場，還是期貨市場，都很常見。

這麼做的好處，是能在最短的時間內(nèi)，達(dá)成交易。

當(dāng)然，壞處也很明顯。

例如，33200點有50手買單，33195有10手買單，33180有45手買單。

陳東100手看漲合約，想要快速完成交易，就會使用主動賣出。

那麼指數(shù)，就會在一瞬間，砸到33180點。

陳東賬面上的實際利潤，同樣會在主動賣出中，大量減少。

因此！

多平合約單子，除非遇到極端行情，看誰逃命快以外，一般都會採用掛單的方式，一點點出掉。

“老闆，買盤的量很大。”

“旺財，我們賬上的資金有多少？”

“352.1萬美元。”

亨利嚥了咽口水。

半天的時間，賬戶餘額從230萬美元，增加到了352.1萬美元，盈利122.1萬美元。

此刻。

賬面上的300多萬，可以不是什麼浮盈，而是實打?qū)嵉馁Y金。

只要陳東願意，這些錢就能回到匯豐銀行的賬戶，並隨時能取出來。

然而，陳東又怎麼可能放棄，痛宰島國的機(jī)會？

352萬美元？

這點錢，離陳東的目標(biāo)還很遠(yuǎn)。

他的終極計劃，是用在島國人身上賺來的錢，去收購島國人的企業(yè)。

這個時期，島國人的半導(dǎo)體，電子等領(lǐng)域，可是讓陳東眼饞不已。

不在這個時候下手，難不成......還要便宜南棒國嗎？

352萬美元，看上去是不少。

按目前的點位，這些錢只能買161標(biāo)準(zhǔn)手，日經(jīng)255股指期貨合約。

當(dāng)然，陳東也不可能一下子把賬戶裡的錢，全部用掉。

股指期貨，尤其放大一百倍之後，稍有不慎，所造成的損失，難以估量。

所以。

150標(biāo)準(zhǔn)手，是目前陳東能買的極限。

指數(shù)出現(xiàn)小範(fàn)圍波動，賬戶裡的資金，也足夠抵消浮虧所帶來的後果。

總不至於，讓交易所給強平了吧？

期貨交易市場上的強平，並非把所有的合約全部平倉。

例如，陳東下單150標(biāo)準(zhǔn)手合約，看跌。

他所買的指數(shù)在332000點。

這個時候，陳東賬戶上就會顯示，浮虧195412美元。

這就是所謂的交易稅，也可以看作是渠道費用。

指數(shù)只要下跌20個點，賬戶的浮虧就會持平，當(dāng)指數(shù)繼續(xù)下跌，纔會賺錢。

假如，指數(shù)不跌反漲，日經(jīng)255指數(shù)每波動一下，就是5個點位，換算成錢就是48853美元。

當(dāng)浮虧達(dá)到一定比例，交易所就有權(quán)對他賬戶裡的合約進(jìn)行強平，以此確保賬戶裡的保證金爲(wèi)正數(shù)。

按照每一標(biāo)準(zhǔn)手，最低保證金21600美元計算。

陳東賬面浮虧達(dá)到20萬美元，就會被強制平倉10手，來確保賬戶保證金爲(wèi)正數(shù)。

股指期貨和股市差異極大。

在股票市場上，恰好買到一隻虧損的股票，你可以放在那裡不去管它。

除了你自己，沒人會去動你股票。

等到行情起來，虧損就能變成盈利。

而期貨市場不一樣。

你有100元，但你操作的是1萬元的資金。

其中9900元，和你沒有關(guān)係，只是交易所借給你的錢。

真正和你有關(guān)係的，還是你原本手裡的100元而已。

交易所又不是慈善機(jī)構(gòu)，沒等你把自己手裡的100元虧損完，他就會降低風(fēng)險。

這就是強制平倉的由來。

“旺財，立刻下單150標(biāo)準(zhǔn)手合約，建倉位在33200之上。”

“老闆，馬上就要收盤了，要不做對衝？”

“按我說的做。”

聞言，陳東搖了搖頭。

按照常理，亨利的操作纔是正確的。

期貨市場上可以買漲，同時也能買跌，都能賺錢也能虧錢。

相反。

這種雙向操作的市場，也能通過對衝的形式，把利潤，或者是虧損，鎖定在一個範(fàn)圍。

就好比，你同時有50手的空單，和50手的多單。

不管股指期貨當(dāng)天，是漲還是跌。

你手裡的合約都能相互抵消，既不賺錢也不虧錢。

這就是所謂的對衝，也叫鎖倉，是規(guī)避風(fēng)險的一種最穩(wěn)妥的方式。

再厲害的交易員，也不可能預(yù)測到，下一個交易日的行情。

在股指期貨中，這也是最常用的一種手段。

顯然，這種模式對陳東來說，毫無用處。

他知道日經(jīng)255指數(shù)的行情，又怎麼會允許，自己的資金在市場裡面被鎖定？

另外。

這種對衝模式的弊端也很明顯。

資金是有限的，無論看漲還是看跌，所能買到的標(biāo)準(zhǔn)手，是一個總值，不會平白無故讓你多買幾手。

從某種程度來說，對衝會佔用你雙倍的保證金。

還有，交易時所產(chǎn)生的手續(xù)費，可是一分都不會減少。

瘋了，這傢伙就是個瘋子。

亨利心裡忍不住地?fù)u頭，更激進(jìn)的客戶，他也見過。

可陳東這樣的，他還真的是第一次見。

“交易完成。”

“老闆，平均建倉價格在33200點。”

150標(biāo)準(zhǔn)手，在不到一分鐘內(nèi)，就完成了交易。

這和日經(jīng)255指數(shù)，屬於多頭行情有關(guān)。

追漲殺跌，並非小韭菜纔有的操作。

機(jī)構(gòu)，私募，還有一些狗大戶，同樣喜歡追漲殺跌。

陳東分批建倉，買入的150手空單，在多頭行情中，連一絲浪花都沒掀起。

14點整。

島國股市收盤。

大盤指數(shù)收盤於33191.61點。

而新加坡股指期貨，日經(jīng)255指數(shù)爲(wèi)33195點。

陳東賬戶餘額爲(wèi)29.99萬美元，浮盈4.88萬美元。

另外，還有均價在33200點的，150標(biāo)準(zhǔn)手空單。

亨利擦了擦額頭上的汗水。

這一天，他過得並不輕鬆。

別看陳東賬戶目前浮盈4.88萬美元。

說難聽點，也就波動一下罷了。

明天的行情，誰又能說得準(zhǔn)呢？

上帝保佑這華夏人，千萬別讓他爆倉。

亨利可不想，他的酬金被打了水漂。

......