在袁世凱的秘密暗示下，馮國璋被北洋悍將在京城發(fā)動(dòng)兵變，清廷統(tǒng)治搖搖欲墜，皇室中人嚇得六神無主。2月12日，在袁世凱等人的逼迫下，清廷隆裕太后代宣統(tǒng)皇帝頒佈了退位詔書，清王朝宣告滅亡，中國兩千多年的君主專制制度也隨之結(jié)束。
在宣統(tǒng)皇帝宣佈退位之後，袁世凱和孫文就南北和談最終問題用電報(bào)進(jìn)行了長時(shí)間的商談，孫文表示只要袁世凱擁護(hù)共和，使清帝退位，自己願(yuàn)擁他爲(wèi)總統(tǒng)。至於都城問題，孫文認(rèn)爲(wèi)南京和北京都是可以的，但他內(nèi)心更傾向於南京。袁世凱逼清帝退位後，孫文便按照約定提出辭職，請(qǐng)?jiān)绖P來代替，不過孫文向袁世凱提出了三個(gè)條件，其中的兩個(gè)條件與定都南京有關(guān)：一是臨時(shí)政府地點(diǎn)設(shè)於南京，二是新總統(tǒng)在南京就職，想把袁世凱置於南方革命派的監(jiān)督和控制之下。除此之外，日本方面當(dāng)時(shí)對(duì)文的影響也是一個(gè)不容迴避的問題。辛亥革命之際，對(duì)中國南、北政權(quán)均有特別影響的日本朝野，則多主張中國的政治中心放在南京。日本方面的出發(fā)點(diǎn)很清楚，它是想借中國政治中心南移的機(jī)會(huì)，削弱中國在北方的防禦，便利其對(duì)滿蒙的侵略擴(kuò)張。
在參議院(以同盟會(huì)員爲(wèi)主)討論此問題時(shí)，主張建都北京的佔(zhàn)20人，主張建都南京的只有8人，只是在孫中山和黃興等人的一再堅(jiān)持下，參議院複議時(shí)才確定了南京。
然而從袁世凱這方面來說，他是根本不願(yuàn)離開自己勢(shì)力強(qiáng)大的北方而到南方受制於革命派。而北洋集團(tuán)的將領(lǐng)們也不願(yuàn)將中國的政治中心南移。
從客觀上來說。蕭震雷認(rèn)爲(wèi)定都北平要比南京要好，在政治上。定都北平是各省大多數(shù)代表們的意願(yuàn)；另外，在日本帝國主義處心積慮地想吞併東北的情況下。維持北平政治中心的地位，有利於制約日本和俄國，並抑制了復(fù)辟勢(shì)力，使其最終沒有形成氣候。從軍事角度上來說，南京不利於防守，而且緊靠長江，帝國主義的軍艦可以對(duì)南京直接構(gòu)成威脅。
不過蕭震雷對(duì)定都的問題沒有發(fā)表任何意見，他不想被革命黨人孤立，此時(shí)也不能和同盟會(huì)這邊鬧翻。
就在同盟會(huì)這邊就定都的問題與袁世凱打嘴仗的時(shí)候。蕭震雷正在著手對(duì)各省駐留在南京城外的軍隊(duì)進(jìn)行遣返工作，爲(wèi)了防止袁世凱翻臉不認(rèn)人，蕭震雷認(rèn)爲(wèi)還是要繼續(xù)保持足夠的軍隊(duì)爲(wèi)好，他決定將各省在南京的軍隊(duì)大部分遣返，另外留下一些精銳編成一個(gè)師。
可這個(gè)時(shí)候偏偏發(fā)生了一件震驚中外的大事。2月19日，荷屬爪哇島泗水市華僑，紛紛走上街頭，舉行集會(huì)，升起五色旗。鳴放爆竹，慶祝中華民國的成立。荷蘭殖民當(dāng)局竟派軍警武力干涉，開槍打死華僑三人，傷十餘人。百餘人被捕。憤怒的華僑採取閉門罷市的行動(dòng)以示抗議，荷蘭殖民當(dāng)局進(jìn)而出動(dòng)大批軍警強(qiáng)迫開市，又逮捕千餘人。釀成轟動(dòng)一時(shí)的“泗水事件”。
蕭震雷收到消息之後異常憤怒，立即以臨時(shí)政府的名義派人與荷蘭公使接觸。並表示嚴(yán)正抗議，要求荷屬殖民當(dāng)局立即釋放被捕的華僑並對(duì)死難的華僑進(jìn)行公開道歉和賠償。否則保留追究的權(quán)力。
然而荷蘭當(dāng)局並未重視，對(duì)蕭震雷的警告不理不睬，蕭震雷等了幾天未見到任何迴應(yīng)，當(dāng)即惱了，他決定先斬後奏，一面向大總統(tǒng)孫文提出軍事幹預(yù)行動(dòng)的計(jì)劃，一方面下令海軍艦隊(duì)南下向澳門港進(jìn)發(fā)，同時(shí)下令浙江第一軍兩個(gè)師西進(jìn)福建向廣東進(jìn)軍。
於此同時(shí)，蕭震雷代表軍方召開新聞發(fā)佈會(huì)，宣佈如果荷蘭當(dāng)局不在三天之內(nèi)給出滿意的迴應(yīng)，他將下令軍隊(duì)進(jìn)攻澳門，逮捕在澳一切荷蘭公民。
新聞發(fā)佈會(huì)的召開引起了巨大的反響，袁世凱那邊暫時(shí)還沒有動(dòng)靜，不過同盟會(huì)革命黨於2月26日召開了總統(tǒng)府會(huì)議，並讓蕭震雷參加，指著他不該越過臨時(shí)政府擅自與荷蘭公使接觸。
“蕭寰宇，你想幹什麼？外交上的事情是臨時(shí)政府的事情，不是你們軍方該過問的，你擅自越過臨時(shí)政府外交部與荷蘭公使進(jìn)行接觸是越權(quán)行爲(wèi)，你這是藐視我們外交部，也是藐視臨時(shí)政府！”
蕭震雷不屑地瞟了說話那人一眼，輕蔑地冷笑道：“我就是藐視你們、藐視臨時(shí)政府怎麼啦？你能把我怎麼樣？”
不少人聞言臉色劇變，那人立即對(duì)孫文道：“大總統(tǒng)，你看著蕭寰宇囂張跋扈，完全不把我們這些人放在眼裡，不把大總統(tǒng)放在眼裡！”
蕭震雷恥笑，“行了，別把大總統(tǒng)牽扯進(jìn)來，你們不敢跟洋人挺起腰桿說話也就罷了，卻在這裡數(shù)落我的不是，如果說英法俄德美日等過是列強(qiáng)，你們不敢招惹，別人也許不會(huì)說什麼，可一個(gè)小小的荷蘭都把你們這羣傢伙嚇成這樣，我看你們這個(gè)官做與不做都沒什麼區(qū)別，何必浪費(fèi)百姓們的賦稅養(yǎng)你們這些蠹蟲呢？海外華僑雖然已不是我中華公民，我們血液裡流淌的是同一個(gè)祖宗的血脈，同宗同源，大總統(tǒng)就曾經(jīng)說過，華僑乃革命之母，當(dāng)我們?cè)跔?wèi)革命募捐的時(shí)候，是華僑們拿出自己辛苦賺來的血汗錢支持我們革命，難道你們這些人都忘了嗎?現(xiàn)在我們推翻了滿清王朝，成立了臨時(shí)政府，華僑們卻因爲(wèi)舉行慶祝儀式遭了難，而我們臨時(shí)政府卻不管不問，這算什麼？翻臉不認(rèn)人還是過河拆橋？可悲??！以後你們?cè)偃ツ季?，我看誰還會(huì)搭理你們！”
在蕭震雷的話音落下後，會(huì)議室裡一片寂靜，有的只有香菸的氣味瀰漫在空氣中，所有人都沉默不語，沒有人一個(gè)人大聲的呼吸。會(huì)議室裡的人都知道，蕭震雷說的是對(duì)的，不能不管那些泗水華僑們，沒有他們的支持，革命沒有今天的成就，幾個(gè)月前，在座的這裡有些人就是從那便回來的。
良久，孫文問道：“寰宇，你，有幾分把握？你真的有辦法讓荷蘭人屈服嗎？你要知道這可不是兒戲，我們國內(nèi)尚未平靜，如果又招惹外地?cái)?，稍有不慎?huì)讓整個(gè)國家陷入不利的境地?。 ?
蕭震雷見孫文這麼問，就知道他已經(jīng)被說動(dòng)了，連忙道：“大總統(tǒng)放心，我這是經(jīng)過深思熟慮的，現(xiàn)在西方列強(qiáng)之間在互相牽制，沒有誰能夠騰出手來管我們的閒事，荷蘭人從前倒的確有些令人害怕，但是現(xiàn)在他們不行了，他們?cè)谶h(yuǎn)東和南亞地區(qū)的軍事力量有限，如果不是各國力量互相牽制，荷蘭人根本保不住荷屬東印度，我們以拿下澳門爲(wèi)威脅以及宣佈之前所有與荷蘭人簽訂的協(xié)約爲(wèi)威脅，不愁荷蘭人不低頭，他們?cè)诤蓪贃|印度雖然還有幾條破船，但都是一些老舊船隻，如果他們不顧一切將這幾艘老舊戰(zhàn)船開到遠(yuǎn)東來，擊中我國現(xiàn)在的海軍力量完全可以與他們一戰(zhàn)，另外我們之前在英國訂購的幾艘戰(zhàn)艦也已經(jīng)可以交付了，我認(rèn)爲(wèi)可以命程璧光迅速率艦隊(duì)返回，如果荷蘭人把荷屬東印度的艦隊(duì)傾巢而出對(duì)我們，可以命令程璧光從後面襲擊荷屬東印度港口，搗毀他們的老巢，再配合我們前後夾擊它的艦隊(duì)！如果有其他國家的公使來找大總統(tǒng)對(duì)您施加壓力，您完全可以把這件事情推給我，就說是我在負(fù)責(zé)這件事情，讓他們來找我好了，對(duì)付洋人，這是我最喜歡乾的事兒！”
衆(zhòng)人聞言面面相覷，不少人聽了蕭震雷的話都有些羞愧，孫文經(jīng)過縝密的考慮，決定蕭震雷的建議，立即正式以南京臨時(shí)政府的名義與荷蘭當(dāng)局交涉。並且在此次會(huì)議上議決對(duì)荷蘭交涉的四項(xiàng)條件:一、限三日內(nèi)釋放被捕華僑；二、賠償財(cái)產(chǎn)損失；三、對(duì)被害者給予賠償；四、恢復(fù)人權(quán)，華僑與歐僑和日僑一律對(duì)待。同時(shí)指出“如無滿意答覆，民國自有相當(dāng)之對(duì)待”。
臨時(shí)政府外交部立即就此四項(xiàng)條件通知荷蘭外交部，並將對(duì)荷交涉的四項(xiàng)條件電告北平當(dāng)局，可袁世凱依然沒有站出來。
很快在蕭震雷的主持下，成立了華僑聯(lián)合會(huì)，成爲(wèi)臨時(shí)政府聯(lián)絡(luò)海外華僑和處理華僑事務(wù)的得力助手，進(jìn)一步密切了華僑與祖國人民間的聯(lián)繫。
泗水慘案發(fā)生之後，華僑們分別致電北京晚清政府、南京民國臨時(shí)政府和上海華僑聯(lián)合會(huì)，請(qǐng)求保護(hù)。泗水華僑遭受不公正對(duì)待的消息傳至國內(nèi)，引起國內(nèi)朝野各界的廣泛關(guān)注，維護(hù)華僑合法權(quán)益的呼聲響徹華夏大地，在羣衆(zhòng)的憤怒聲援下，南京臨時(shí)政府採取了積極的護(hù)僑行動(dòng)。
三天後，荷蘭當(dāng)局並沒有迴音，在蕭震雷的命令下，兩個(gè)師的部隊(duì)迅速開往廣東，並且海軍艦隊(duì)開始集結(jié)向澳門海域進(jìn)發(fā)，誰也沒有想到蕭震雷這麼做還有另外一個(gè)目的，就是將軍隊(duì)開進(jìn)廣東境內(nèi)，以達(dá)到控制廣東的目的。