一座神秘的鐵屋因爲絕代美女石觀音的存在引起了江湖上衆多豪傑爭相涌入，但進去的人最後都生死不明，應入雲龍金四的邀請，剛剛出師的柳鶴亭決定去鐵屋調查。在鐵屋中他相繼遇到了石觀音（石琪）和她的師妹陶純純及一代奇人南荒神龍項天尊之子項煌。石觀音將師妹軟禁起來，以師妹的身份來到江湖，並努力讓柳鶴亭愛上自己，原來她自己武功會有一段時間完全喪失，需要一個武功高強的人保護，爲了稱霸江湖，她甚至使用罌粟來控制進入鐵屋的江湖人士；柳鶴亭在調查過程中逐步認識了戚氏四奇、萬勝神刀邊傲天和白衣人等人，並與假的陶純純（即石琪）結婚，婚後他逐步發現自己妻子的怪異之處，最後在南荒神龍的幫助下，一舉搗毀了石琪的陰謀，最後與真的陶純純攜手一生。